2023年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到頂峰，邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。這是處于行業(yè)生命周期的（  ）?！締芜x題】

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長(zhǎng)期

D.衰退期

正確答案:B

答案解析:處于成熟期的企業(yè)，市場(chǎng)基本飽和，產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司利潤(rùn)達(dá)到頂峰，邊際利潤(rùn)逐漸降低，增長(zhǎng)緩慢甚至停滯。

2、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（ ）?！締芜x題】

A.凈值變化幅度與市場(chǎng)一致

B.凈值變化方向與市場(chǎng)一致

C.屬于市場(chǎng)中性策略

D.凈值變化幅度比市場(chǎng)大

正確答案:C

答案解析:答案是C選項(xiàng)，貝塔系數(shù)為0，則屬于市場(chǎng)中性策略；貝塔系數(shù)（p）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小。

3、（ ）是指理想交易與實(shí)際交易收益的差值。【單選題】

A.買賣差價(jià)

B.對(duì)沖費(fèi)用

C.機(jī)會(huì)成本

D.執(zhí)行缺口

正確答案:D

答案解析:執(zhí)行缺口是指理想交易與實(shí)際交易收益的差值。在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時(shí)的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定數(shù)量的證券交易，且不存在交易成本。執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化；買賣價(jià)差在很大程度上是由證券類型及其流動(dòng)性決定的；對(duì)沖費(fèi)用是指基金管理人可以使用遠(yuǎn)期、期貨、互換等衍生工具在轉(zhuǎn)持過程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；受市場(chǎng)因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)。目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本增加的可能性就越高，這是轉(zhuǎn)持成本中最難預(yù)測(cè)的部分。

4、下列關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

C.主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

D.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

正確答案:C

答案解析:在一個(gè)并非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略更能體現(xiàn)其價(jià)值。所以主動(dòng)投資是在市場(chǎng)非有效假定下的一種投資方式。C錯(cuò)誤；被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差；被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式；主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率。

5、在基金管理公司，通過電子交易系統(tǒng)記錄并保存每日投資交易情況的工作由（  ）負(fù)責(zé)?！締芜x題】

A.投資部

B.財(cái)務(wù)部

C.交易部

D.研究部

正確答案:C

答案解析: 交易部的主要職能有：執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況，保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度，負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理等。

6、（ ）主要受通貨膨脹預(yù)期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際利率水平等的影響?！締芜x題】

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.利率變動(dòng)

D.匯率變動(dòng)

正確答案:C

答案解析:此題考的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，答案是C選項(xiàng)，利率變動(dòng)主要受通貨膨脹預(yù)期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際利率水平等的影響。利率變動(dòng)是不確定的，經(jīng)常發(fā)生，并且利率變動(dòng)是一個(gè)積累的過程，因此利率風(fēng)險(xiǎn)具備一定的隱蔽性。

7、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位的是（ ）。【單選題】

A.做市商

B.經(jīng)紀(jì)人

C.個(gè)人投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者

正確答案:A

答案解析:做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。

8、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。【單選題】

A.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

正確答案:D

答案解析:D選項(xiàng)錯(cuò)誤，正確的應(yīng)是遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”；衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種，按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。其中獨(dú)立衍生工具指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約等。

9、某金融產(chǎn)品下一年度如果經(jīng)濟(jì)上行年化收益率為10%，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%，經(jīng)濟(jì)下行年化收益率為3%。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率為10%，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率為50%，經(jīng)濟(jì)下行的概率為40%。那么下一年度該金融產(chǎn)品的期望收益率為（）?！締芜x題】

A.10%

B.8%

C.7%

D.6.2%

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：期望收益率實(shí)際上是資產(chǎn)各種可能收益率的加權(quán)平均值，因此又稱為平均收益率。故期望收益率=10%x10%+50%x8%+40%x3%=6.2%

10、A投資組合收益為25%，業(yè)績(jī)比較收益為10%，跟蹤誤差為5%，則信息比率為（ ）?！締芜x題】

A.2.5

B.3

C.3.5

D.2

正確答案:B

答案解析:式中IR表示信息比率，Rp表示投資組合收益，Rb表示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益，兩者之差即為超額收益；表示跟蹤誤差。IR=（25%-10%）/5%=3