2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列表述錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略

B.加強(qiáng)對(duì)場內(nèi)交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量

D.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測，對(duì)基金重倉股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

正確答案:B

答案解析:市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施：（1）密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略。（選項(xiàng)A符合）（2）密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)特別加強(qiáng)投資證券的管理，對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)較大的證券建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制、快速評(píng)估機(jī)制和定期跟蹤機(jī)制。（3）關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量。（選項(xiàng)C符合）（4）加強(qiáng)對(duì)場外交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)。（選項(xiàng)B說法錯(cuò)）（5）加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測，對(duì)基金重倉股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析。（選項(xiàng)D符合）（6）可運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場風(fēng)險(xiǎn)的來源和暴露?？衫妹舾行苑治?，找出影響投資組合收益的關(guān)鍵因素?？蛇\(yùn)用情景分析和壓力測試技術(shù)，評(píng)估投資組合對(duì)大幅和極端市場波動(dòng)的承受能力。

2、證券投資組合p的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6，市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3，投資組合p與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8，則該投資組合的貝塔系數(shù)為（ ）?！締芜x題】

A.2

B.1.8

C.1.6

D.1.5

正確答案:C

答案解析:此題考的是貝塔系數(shù)（β）相關(guān)內(nèi)容，答案是C選項(xiàng)，貝塔系數(shù)（β）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場變化的敏感度。，其中表示證券P與市場的相關(guān)系數(shù)，為證券P的標(biāo)準(zhǔn)差，為市場的標(biāo)準(zhǔn)差，β=0.8*（0.6/0.3）=1.6

3、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合（ ）的投資者?！締芜x題】

A.穩(wěn)健保守

B.沖動(dòng)激進(jìn)

C.追求收益

D.風(fēng)險(xiǎn)承受力大

正確答案:A

答案解析:本題考察的是保本基金的風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容，答案是A選項(xiàng)，保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者。

4、下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響很大

B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況

C.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

正確答案:A

答案解析:A項(xiàng)說法錯(cuò)誤，指數(shù)基金與其股指成分密切相關(guān)，嚴(yán)格按照契約跟蹤指數(shù)。指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

5、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

B.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

C.債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響就越大

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

正確答案:D

答案解析:此題考的是與債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)容，D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，通常，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響就越大。與此相類似，債券基金的價(jià)值會(huì)受到市場利率變動(dòng)的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。