2021年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、管理人應(yīng)當(dāng)指定（）高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查?！締芜x題】

A.至少1名

B.至少2名

C.2名

D.1名

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

2、基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介方式說(shuō)法正確的是（  ）。【單選題】

A.可以通過(guò)發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介

B.可以通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳推介

C.可以通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介

D.不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。

3、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.公開(kāi)上市(IPO)是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份公開(kāi)上市,將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換成為公共股權(quán),在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后,轉(zhuǎn)手以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道

B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益

C.對(duì)所投資的企業(yè)要求低，所花費(fèi)的成本較低和時(shí)間較短

D.監(jiān)管變得越來(lái)越嚴(yán)格，要通過(guò)IPO來(lái)退出變得比較難

正確答案:C

答案解析:私募股權(quán)投資基金上市退出的定義:公開(kāi)上市(IPO)是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份公開(kāi)上市,將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換成為公共股權(quán),在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后,轉(zhuǎn)手以實(shí)現(xiàn)資本增值。可以讓投資者取得高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道。私募股權(quán)投資基金上市退出的優(yōu)勢(shì)：（1）能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益；（2）既能為私募股權(quán)投資基金和企業(yè)贏得信譽(yù)、提高知名度，又能幫助企業(yè)拓寬融資的渠道以得到更多的資金支持。私募股權(quán)投資基金上市退出的劣勢(shì)：（1）企業(yè)和私募股權(quán)投資基金都將面對(duì)較大的不確定性?！豆痉ā泛蜕辖凰⑸罱凰纳鲜幸?guī)則中對(duì)股東的股份交易都有一年的鎖定期，私募股權(quán)投資基金在這一年的鎖定期需要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)；（2）對(duì)所投資的企業(yè)要求更高，所花費(fèi)的成本較高和時(shí)間較長(zhǎng)；（3）監(jiān)管變得越來(lái)越嚴(yán)格，要通過(guò)IPO來(lái)退出變得比較難。

4、自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起，已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在（ ）前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該私募基金管理人登記?！締芜x題】

A.2016年5月1日

B.2016年8月1日

C.2016年9月1日

D.2016年10月1日

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》的規(guī)定，自本公告發(fā)布之日起，已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人， 在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該私募基金管理人登記。

5、關(guān)于公司型基金的企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅，以下說(shuō)法不正確的是（）?！締芜x題】

A.從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅

C.公司型投資者，以股息紅利形式獲得分配時(shí)，不需再繳納所得稅

D.自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而不需承擔(dān)雙重征稅

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說(shuō)法不正確：在基金層面，根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅（A項(xiàng)正確）；股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅（B項(xiàng)正確）。公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配，因此對(duì)于公司型投資者來(lái)說(shuō)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)，根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定，不需再繳納所得稅（C項(xiàng)正確），故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個(gè)人所得稅）（D項(xiàng)不正確）。

6、股權(quán)投資基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)一般會(huì)通過(guò)計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場(chǎng)中同類型基金整體指標(biāo)的（）進(jìn)行綜合比較，以此來(lái)確定該基金在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)水平。Ⅰ.平均數(shù)Ⅱ.中位數(shù)Ⅲ.前10%分位數(shù)Ⅳ.前20%分位數(shù)【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：對(duì)于股權(quán)投資基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)一般會(huì)通過(guò)計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場(chǎng)中同類型基金整體指標(biāo)情況（如平均數(shù)、前5%分位數(shù)、前25%分位數(shù)、中位數(shù)、后25%分位數(shù)和后5%分位數(shù)）進(jìn)行綜合比較， 以此來(lái)確定該基金在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)水平。

7、私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的，責(zé)令改正，給予警告并處（ )萬(wàn)元以下罰款?！締芜x題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:C

答案解析:《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十三條：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的，責(zé)令改正，給予警告并處3萬(wàn)元以下罰款。

8、股權(quán)投資基金通常采用（ ）?！締芜x題】

A.承諾資本制

B.開(kāi)放式制度

C.封閉式制度

D.到期贖回制

正確答案:A

答案解析:在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。投資者在設(shè)立基金的合同文件中承諾將向基金出資，并在合同中約定繳款的條件，并在條件達(dá)到時(shí)實(shí)際履行繳款出資義務(wù)。

9、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的現(xiàn)金流模式的描述，正確的是（ ）?！締芜x題】

A.在基金募集過(guò)程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制

B.投資者承諾向基金投資的總額度稱為實(shí)繳資本

C.多數(shù)股權(quán)投資基金會(huì)約定，暫時(shí)閑置的未投資資本只能投資于高風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的資產(chǎn)

D.基金從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出后，只能通過(guò)公開(kāi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓來(lái)實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流

正確答案:A

答案解析:投資者承諾向基金投資的總額度稱為認(rèn)繳資本，投資者在某一時(shí)間內(nèi)實(shí)際已經(jīng)完成的出資稱為實(shí)繳資本。（B項(xiàng)錯(cuò)誤）基金成立后，通常需要一段時(shí)間來(lái)完成投資計(jì)劃，在此期間，投資者實(shí)繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數(shù)股權(quán)投資基金會(huì)約定，暫時(shí)閑置的未投資資本只能投資于低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的資產(chǎn)。（C項(xiàng)錯(cuò)誤） 基金從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會(huì)通過(guò)公開(kāi)或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實(shí)現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。（D項(xiàng)錯(cuò)誤）

10、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行)》自（）年2月7日起施行。【單選題】

A.2013

B.2014

C.2015

D.2016

正確答案:B

答案解析:《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行)》自2014年2月7日起施行。