2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第九章 衍生工具5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、衍生工具組成要素包括（ ）。Ⅰ.合約標(biāo)的資產(chǎn) Ⅱ.交易單位Ⅲ.交割等級(jí)Ⅳ.結(jié)算【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:答案是B選項(xiàng)，一般而言，衍生工具可由以下五個(gè)要素組成：合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日、交易單位、交割價(jià)格、結(jié)算。

2、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的因素及其影響方向的說(shuō)法有誤的是（ ）?！締芜x題】

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅增加，看跌期權(quán)價(jià)格上漲

B.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格上漲，看漲期權(quán)價(jià)格上漲

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率增加，看跌期權(quán)價(jià)格上漲

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平上升，看漲期權(quán)價(jià)格下跌

正確答案:D

答案解析:D項(xiàng)，對(duì)買(mǎi)方而言，期權(quán)買(mǎi)方只需支付期權(quán)費(fèi)買(mǎi)入期權(quán)，從而其剩余資金可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行投資。故當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

3、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（ ）?！締芜x題】

A.最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延

D.上市交易所為中國(guó)金融期貨交易所

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延。

4、金融衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)緊密相關(guān)，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（ ）?！締芜x題】

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.高風(fēng)險(xiǎn)性

正確答案:C

答案解析:C選項(xiàng)聯(lián)動(dòng)性指衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)，衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性；跨期性指衍生工具是交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一確定的時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移；杠桿性：衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買(mǎi)入；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性：衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)緊密相關(guān)，合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化會(huì)導(dǎo)致衍生工具的價(jià)格變動(dòng)。

5、期貨的漲跌停板一般是以合約上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的?！締芜x題】

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)

正確答案:C

答案解析:期貨的漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。