2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為5元，到了年底基金份額凈值達(dá)到7元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了6元。假定這期間基金沒有分紅，則此基金的第二年的收益率則為（ ）?！締芜x題】

A.14.3%

B.-14.3%

C.7.9%

D.-7.9%

正確答案:B

答案解析:此題考的是關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容，答案是B選項(xiàng)，因?yàn)檫@期間基金沒有分紅，第二年收益率R=（6-7）/7=-14.3%

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（ ）?！締芜x題】

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場(chǎng)行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量

D.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

正確答案:D

答案解析:D項(xiàng)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。其他三項(xiàng)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。

3、在VaR估算方法中，（ ）假設(shè)市場(chǎng)未來的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同。【單選題】

A.歷史模擬法

B.參數(shù)法

C.壓力測(cè)試法

D.蒙特卡洛模擬法

正確答案:A

答案解析:此題考的是有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算方法之一的歷史模擬法的相關(guān)內(nèi)容，答案是A項(xiàng)，歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同，該種方法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

4、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，投資風(fēng)險(xiǎn)可分為（ ）【單選題】

A.純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

B.靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.基本風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:答案是C選項(xiàng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

5、下列關(guān)于指數(shù)基金的跟蹤誤差，描述正確的是（  ）?！締芜x題】

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

C.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越高

正確答案:B

答案解析: 本題答案為選項(xiàng)B，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長(zhǎng)其準(zhǔn)確率越高。作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。選項(xiàng)ACD說法錯(cuò)誤。