2020年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第九章 衍生工具5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，表述不正確的是（ ）。【單選題】

A.執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高

B.對于美式期權(quán)，有效期越長，期權(quán)價格越低

C.當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高

D.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格越高

正確答案:B

答案解析:B項，對于美式期權(quán)而言，由于它可以在有效期內(nèi)任何時間執(zhí)行，有效期越長，買方獲利機會就越大，而且有效期長的期權(quán)包含了有效期短的期權(quán)的所有執(zhí)行機會，所以有效期越長，期權(quán)價格越高，故B項錯誤；其余ACD項說法正確。

2、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

正確答案:C

答案解析:遠期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，故C項錯誤，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的；遠期合約是一種最簡單的衍生品合約；因為遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠期合約市場的效率偏低。每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)上差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差。

3、按照實物商品種類的不同，商品期貨不包括（）?！締芜x題】

A.化工期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.金屬期貨

D.能源期貨

正確答案:A

答案解析:按照實物商品的種類不同，商品期貨可分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和與能源期貨三種。

4、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該（ ） 。【單選題】

A.較大

B.較小

C.由投資者決定

D.可大可小

正確答案:A

答案解析:此題考的是衍生工具的基本要素之一交易單位的相關(guān)內(nèi)容，答案是A選項，交易單位，又稱合約規(guī)模（contract size），是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣。確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較大。

5、2013年9月6日，首批3個（）正式在中國金融期貨交易所推出。【單選題】

A. 5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

正確答案:A

答案解析:2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。