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《證券投資基金的類型》第三章第六節(jié)-3

保本基金的類型

02考點精析

境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同（但我國目前的保本基金并沒有保證收益的類型）。

[單選題]

1、在國外，以下基金中不屬于保本基金的是（ ）。

A.合同生效滿二年后，投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值的105%贖回基金

B.合同生效滿五年后，投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值的95%贖回基金

C.合同生效滿三年后，如果基金份額凈值在認(rèn)購份額凈值的105%以上，則投資人需支付2%的管理費(fèi)用

D.合同生效滿三年以后投資者可以每份不低于認(rèn)購份額凈值贖回基金

正確答案是：C

解析

本題答案為C項，C項不符合題意。因為保本基金是指通過一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同。在保本基金中并未涉及到管理費(fèi)用。

[單選題]

2、投資者認(rèn)購50萬元的保本基金,募集期利息為100元,沒有認(rèn)購費(fèi)用。持有期獲得分紅0.01元/份額，保本到期日，基金每份凈值為0.96。若投資者到期贖回全部份額，按保本基金的要求測算。投資者贖回的總金額為（）元。

A.500000

B.495000

C.500100

D.495100

正確答案是：C

解析

本題主要考察的是保本基金到期贖回金額。因為不存在認(rèn)購費(fèi)，因此這里的認(rèn)購金額（50萬元）即為凈認(rèn)購金額。因此保本金額=基金份額持有人認(rèn)購并持有到期的基金份額的投資金額=凈認(rèn)購金額（50萬元）+募集期利息（100元）=500100元；

認(rèn)購并持有到期的基金份額與到期日的基金份額凈值的乘積=500100*0.96=480096元，認(rèn)購并持有至到期的基金份額累計分紅=500100*0.01=5001元。

因此持有至到期的總金額=480096+5001=485097元<保本金額500100元。

故該投資者到期日的贖回金額為500100元。

如果算出的總金額大于保本金額，則投資者到期日的贖回金額為認(rèn)購并持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積。

[單選題]

3、我國第一只有保本特色的基金是( )。

A.ETF基金

B.南方避險增值基金

C.南方寶元債券基金

D.華安現(xiàn)金富利基金

正確答案是：B

解析

2003年5月推出我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金。投資（如股票投資）可承受的最高損失限額。