很多小伙伴在備考基金從業(yè)資格考試時(shí)對于每章節(jié)的考點(diǎn)有點(diǎn)摸不著頭腦，盲目的學(xué)習(xí)備考，做些無用功。今天幫考網(wǎng)就來給大家分享一些基金從業(yè)資格考試的相關(guān)考點(diǎn)內(nèi)容，希望幫助到大家，趕緊一起來看看。

《權(quán)益投資》第二章第二節(jié)

01權(quán)益類證券投資的收益

對于投資者而言，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越髙，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

02考點(diǎn)精析

無論是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構(gòu)成，用公式表示為：

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

其中，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率即無風(fēng)險(xiǎn)利率，是指將資金投資于某一項(xiàng)沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進(jìn)行投資活動提供的必需的基準(zhǔn)報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)較高的權(quán)益類證券、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對應(yīng)著一個較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益率一般也較高。因此，權(quán)益類證券的收益率一般高于固定收益類證券(如債券);在其他條件都相同的情況下，股票投資者對那些風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高。

03精選考題

[單選題]

1、已知無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)分別為2.5%，3.5%，則以下說法錯誤的是()。

A.現(xiàn)在投資于資產(chǎn)B，一年后一定可獲得更高的收益

B.資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)高于資產(chǎn)A

C.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率為5.5%

D.資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高可能是因某信用風(fēng)險(xiǎn)更高，流動性更差

正確答案是：A

解析

選項(xiàng)A說法錯誤：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，投資B可能獲得更高的收益，也可能受到更多的損失;

選項(xiàng)B：權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，所以風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越多，風(fēng)險(xiǎn)越高;

選項(xiàng)C：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，資產(chǎn)A預(yù)期收益率=2.5%+3%=5.5%;

選項(xiàng)D：資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高可能是因某信用風(fēng)險(xiǎn)更高，流動性更差。

[單選題]

2、在其他條件都相同的情況下，股票投資者對那些風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更( )，要求的期望收益率更( )。

A.低;低

B.高;高

C.低;高

D.高;低

正確答案是：C

解析

權(quán)益類證券的收益率一般高于固定收益類證券(如債券);在其他條件都相同的情況下，股票投資者對那些風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高。

[單選題]

3、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為( )投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

正確答案是：B

解析

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構(gòu)成，用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

以上就是幫考網(wǎng)給大家?guī)淼年P(guān)于基金權(quán)益類證券投資的收益的相關(guān)內(nèi)容，各位考生看完之后相信心里都有數(shù)了，一定要好好的堅(jiān)持備考，爭取一次通過考試!