2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、股份公司的下列資料，股東可以查閱的是（  ）。[2008年真題] Ⅰ.股東名冊  II.股東大會會議記錄  III.董事會會議記錄  IV.監(jiān)事會會議記錄 V.會計賬簿 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:《公司法》第九十七條規(guī)定，股份公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。

2、發(fā)起人的責(zé)任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù) Ⅱ.公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的30％ Ⅲ.發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會Ⅳ.以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份，股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補繳，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任V.股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補足其差額，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項，2013年修訂的《公司法》已刪除了對首次出資額的限制規(guī)定。I項，參見第八十條第一款規(guī)定。III項，第八十三條第三款規(guī)定，發(fā)起人認足公司章程規(guī)定的出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關(guān)報送公司章程、由依法設(shè)定的驗資機構(gòu)出具的驗資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設(shè)立登記。IV項，參見第八十三條第一款規(guī)定。V項，參見第九十三條第二款規(guī)定。

3、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項存到同一控制下的財務(wù)公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財務(wù)報表分配利潤，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務(wù)發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請求認定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：①將出資款項轉(zhuǎn)入公司賬戶驗資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財務(wù)會計報表虛增利潤進行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

4、某發(fā)行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營業(yè)收入12億，利潤總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運行1個會計年度后方可進行IPO Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 I項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 II項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%，但不超過100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。 IV項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20% (10億元）的，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負債表。

5、證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任II.除非證明無過錯，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 III.除非證明無過錯，否則保薦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 IV.除非證明無過錯，否則控股股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，當(dāng)信息披露資料出現(xiàn)虛假陳述時，除發(fā)行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯責(zé)任原則或過錯推定責(zé)任原則承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)的是過錯推定責(zé)任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯，除非其能證明自己沒有過錯，否則應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人承擔(dān)的是過錯責(zé)任，即只有當(dāng)事人的主觀過錯致人損失時，才承擔(dān)民事責(zé)任。IV項應(yīng)為，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

6、以下屬于資產(chǎn)負債表日后事項的有（ ）。 Ⅰ.某公司應(yīng)收賬款因債務(wù)人經(jīng)營不好已經(jīng)計提部分壞賬準(zhǔn)備，2010年12月31日該公司遭遇嚴重災(zāi)害損失，預(yù)計90%款項無法收回。該公司于2011年3月20日財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之前得知該事項 Ⅱ.資產(chǎn)負債表日后至財務(wù)報表報出日之前，某公司發(fā)生訴訟并經(jīng)法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對外提供擔(dān)保，因被擔(dān)保人財務(wù)狀況惡化，無法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產(chǎn)負債表日后至財務(wù)報表批準(zhǔn)報出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務(wù)擔(dān)保責(zé)任。但甲公司2010年度財務(wù)報告未確認與該擔(dān)保事項相關(guān)的預(yù)計負債 Ⅳ.某上市公司在財務(wù)報表批準(zhǔn)報出之前，董事會通過了利潤分配預(yù)案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項屬于資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項，II、IV兩項屬于資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項。

7、某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票且擬在中小企業(yè)板上市，則關(guān)于該發(fā)行人股票發(fā)行與承銷的說法正確的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果即確定了發(fā)行價格Ⅱ.參與初步詢價的詢價對象共15家，發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)詢價結(jié)果進行了發(fā)行Ⅲ.主承銷商以集合資產(chǎn)管理計劃參與了初步詢價和網(wǎng)下配售，并獲得了配售Ⅳ.投資者同時參與了網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 IV項，根據(jù)上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》(2009年修訂）第4條第5款，網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報價的配售對象，不得再參與網(wǎng)上新股申購。深交所《資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實施辦法》(2009年修訂）第2條第3款規(guī)定，對每只新股發(fā)行，已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。 I項，首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標(biāo)詢價。 III項，主承銷商的集合資產(chǎn)管理計劃是主承銷商的非證券自營業(yè)務(wù)，可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行。

8、某公司2007年未經(jīng)審計總資產(chǎn)10億元，凈資產(chǎn)5億元，凈利潤3000萬元，注冊會計師確定的財務(wù)報表層次的重要性水平500萬元，2007年10月銷售的一批產(chǎn)品于2008年2月因質(zhì)量問題退回，影響損益3600萬元，除此之外，注冊會計師未發(fā)現(xiàn)公司違反會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度規(guī)定的情況，審計范圍也未受到限制，則 (   ）。【選擇題】

A.注冊會計師無需調(diào)整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標(biāo)準(zhǔn)審計報告

B.注冊會計師無需調(diào)整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，出具無法表示意見的審計

E.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1501號一一審計報告》第十七條、第十八條、《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1502號一一非標(biāo)準(zhǔn)審計報告》第三條、第六條。當(dāng)注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調(diào)事項段或任何修飾性生用語時，該報告稱為標(biāo)準(zhǔn)審計報告。非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，是指標(biāo)準(zhǔn)審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。如果認為財務(wù)報表符合下列所有條件， 注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具無保留意見的審計報告：①財務(wù)報表已經(jīng)按照適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，②注冊會計師已經(jīng)按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當(dāng)存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發(fā)表的審計意見時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在審計意見段之后增加強調(diào)事項段對此予以強調(diào)。本題對2007年財務(wù)報表，注冊會計師未發(fā)現(xiàn)公司違反會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度規(guī)定的情況，審計范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導(dǎo)致對2008年持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項，應(yīng)在審計意見段之后增加強調(diào)段對該重大事項予以說明。

9、以下可以申請豁免要約收購的情形有（ ）。[2011年真題]Ⅰ.原來的控股股東甲把股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%。乙無需向證監(jiān)會提出免于發(fā)出要約收購的申請 Ⅱ.地方國資委控股的國有企業(yè)持有上市公司60％的股權(quán)，由于產(chǎn)業(yè)整合將其中40%無償劃撥給央企，可以不發(fā)出要約收購 Ⅲ.某地方國資控制的國有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另一地方國資控制的國有企業(yè)，兩個國資企業(yè)分屬不同省份國資委控制， 無需履行要約收購 Ⅳ.因上市公司減資導(dǎo)致某股東的股權(quán)比例由不足30%變成31%，無需履行要約收購 Ⅴ.持股30%以上的企業(yè)在同一控制下企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓無需履行要約收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:I項，乙通過協(xié)議收購取得控股權(quán)，雖然持股比例不到30％，但實質(zhì)上已構(gòu)成了上市公司收購，因此應(yīng)向證監(jiān)會提出豁免要約收購的申請。III項不屬于豁免要約收購的范疇。

10、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財務(wù)成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設(shè)其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。