2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上市公司非公開發(fā)行股票時，下列可以作為發(fā)行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產(chǎn)認(rèn)購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條，非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件，②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)?！渡鲜泄痉枪_發(fā)行股票實施細(xì)則》第八條規(guī)定，所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認(rèn)購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認(rèn)購。即II項應(yīng)為，信托公司（以自有資金認(rèn)購）。

2、關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務(wù)的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發(fā)現(xiàn)"等措辭

B.就證監(jiān)會的反饋出具了補(bǔ)充法律意見書和補(bǔ)充律師工作報告

C.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據(jù)中國證監(jiān)會的反饋意見進(jìn)行相應(yīng)修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第41號）分析如下： AC兩項，根據(jù)第二十一條，法律意見書應(yīng)當(dāng)列明相關(guān)材料、事實、具體核查和驗證結(jié)果、國家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。 D項，根據(jù)第二十四條，律師從事規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)時，其所出具的法律意見應(yīng)當(dāng)由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，加蓋該律師事務(wù)所印章，并簽署日期。 B項，根據(jù)第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)后，發(fā)生重大事項或者律師發(fā)現(xiàn)需要補(bǔ)充意見的，應(yīng)當(dāng)及時提出補(bǔ)充意見。

3、2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決議作為投資性房地產(chǎn)核算。假設(shè)甲公司房屋符合采用公允價值模式計量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬元，已計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確的是（   ）。 【選擇題】

A.確認(rèn)資本公積10萬元

B.確認(rèn)營業(yè)外收入10萬元

C.確認(rèn)投資收益10萬元

D.確認(rèn)公允價值變動損益10萬元

E.確定固定資產(chǎn)10萬元

正確答案:A

答案解析:《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號一一投資性房地產(chǎn)》第十六條規(guī)定，自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值計價，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當(dāng)期損益，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權(quán)益。本題中轉(zhuǎn)換日投資性房地產(chǎn)的公允價值為110萬元，賬面價值為100萬元，差額10萬元應(yīng)計入所有者權(quán)益中的資本公積。

4、關(guān)于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 Ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機(jī)構(gòu)一起共同核查，并出具聯(lián)合核查意見Ⅱ.對于發(fā)行人重要子公司屬于污染行業(yè)的，保薦代表人應(yīng)親自到現(xiàn)場調(diào)查，不應(yīng)僅以主管環(huán)保部門的環(huán)保核查意見為依據(jù) Ⅲ.關(guān)于訴訟事項，保薦代表人應(yīng)親自到法院、仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查Ⅳ.關(guān)于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應(yīng)抽查憑證資料并發(fā)函向銀行函證【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:I項，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定對核查事項進(jìn)行獨立核查。保薦機(jī)構(gòu)可以采取走訪、訪談、查閱有關(guān)資料等方式進(jìn)行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發(fā)行人或其他中介機(jī)構(gòu)的配合下進(jìn)行核查，但保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調(diào)查工作底稿。II、III、IV三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

5、下列上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票的情況符合規(guī)定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.于8月5日買入股票，上市公司于9月10日公告季度報告 Ⅱ.于9月5日買入股票，上市公司于9月18日公告業(yè)績快報，于10月7日公告季度報告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日買入Ⅳ.上市公司于9月1日起籌劃重大資產(chǎn)重組，于披露重大資產(chǎn)重組事項前45天賣出股票【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第十一條和第十三條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份發(fā)生變動的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生之日起2個交易日內(nèi)，向上市公司報告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告。上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：①上市公司定期報告公告前30日內(nèi)，②上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)，③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；④證券交易所規(guī)定的其他期間。

6、某發(fā)行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進(jìn)行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營業(yè)收入12億，利潤總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運(yùn)行1個會計年度后方可進(jìn)行IPO Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個會計年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運(yùn)行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發(fā)行人運(yùn)行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負(fù)債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運(yùn)行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 I項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運(yùn)行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 II項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%，但不超過100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個會計年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。 IV項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20% (10億元）的，對發(fā)行人運(yùn)行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。

7、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)？(     )[2008年真題]Ⅰ.公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合公司法規(guī)定的分配利潤條件的 Ⅱ.公司轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的 Ⅲ.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的 Ⅳ.公司由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)：①公司連續(xù)5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的，②公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的，③公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會會議決議通過之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

8、下列項目需要進(jìn)行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進(jìn)行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

9、可轉(zhuǎn)債面值為1000元，轉(zhuǎn)股價為40元，現(xiàn)價為45元，可轉(zhuǎn)債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉(zhuǎn)換貼水率2. 27%Ⅱ.轉(zhuǎn)換平價44Ⅲ.轉(zhuǎn)換升水率2. 22%Ⅳ.轉(zhuǎn)換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/40=25;轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格/轉(zhuǎn)換比例=1100/25=44;轉(zhuǎn)換價值=標(biāo)的股票市場價格×轉(zhuǎn)換比例=45×25=1125;轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值-可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉(zhuǎn)換貼水比率=轉(zhuǎn)換貼水/可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值× 100%=25/1125=2. 22%。

10、下列關(guān)于股份公司股份回購的行為符合法律規(guī)定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個月內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個月注銷該股份Ⅲ.因獎勵本公司職工而收購了公司已發(fā)行股份總額10％的股份，并于回購后1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給了職工 Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎勵給本公司職工，④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規(guī)定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷；屬于第②項、第④項情形的，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。公司依照第③項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。根據(jù)以上規(guī)定，I項，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷，不能轉(zhuǎn)讓股份，III項，因獎勵職工收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5％。