2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為（）。 【選擇題】

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.溢價(jià)期權(quán)

D.平價(jià)期權(quán)

E.折價(jià)期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價(jià)期權(quán)三種類(lèi)型。對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)；市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)；對(duì)看跌期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)；市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)。若市場(chǎng)價(jià)格等于協(xié)定價(jià)格，則看漲期權(quán)和看跌期權(quán)均為平價(jià)期權(quán)。

2、以下屬于創(chuàng)業(yè)板公司可被實(shí)施終止上市的情形的是（）。Ⅰ.近36個(gè)月累積受到深圳交易所3次公開(kāi)譴責(zé)Ⅱ.最近二年連續(xù)虧損Ⅲ.最近一個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)，最近一個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告Ⅳ.未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌兩個(gè)月Ⅴ.公司股票連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：考點(diǎn)創(chuàng)業(yè)板暫停上市、終止上市的情形。創(chuàng)業(yè)板最近3年連續(xù)虧損將暫停上市，分為兩種情形：（1）最近三年連續(xù)虧損（以最近三年的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù)）；（2）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近三年連續(xù)虧損。出現(xiàn)上述情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內(nèi)披露的暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司凈利潤(rùn)為負(fù)（以公司扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為計(jì)算依據(jù)）。由此可見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)板終止上市需連續(xù)4年虧損。（選項(xiàng)Ⅱ錯(cuò)誤）創(chuàng)業(yè)板最近一年凈資產(chǎn)為負(fù)將暫停上市，分為兩種情形：（1）最近一個(gè)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)；（2）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近一年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)。出現(xiàn)上述情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內(nèi)披露的暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司年末凈資產(chǎn)仍為負(fù)；或者因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年年末凈資產(chǎn)為負(fù)。由此可見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)2年凈資產(chǎn)為負(fù)將終止上市。（選項(xiàng)Ⅲ錯(cuò)誤）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌兩個(gè)月”是主板或中小板的退市風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定。創(chuàng)業(yè)板“在法定披露期限屆滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告”將暫停上市，之后“在一個(gè)月內(nèi)仍未能披露相關(guān)年度報(bào)告或者半年度報(bào)告將終止上市。為深圳主板（中小板）退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形，詳見(jiàn)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）》13.2.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所有權(quán)對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌兩個(gè)月，不屬于創(chuàng)業(yè)板終止上市的情形。（選項(xiàng)Ⅳ錯(cuò)誤）

3、下列屬于加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)企業(yè)債的有（）。  Ⅰ.主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)Ⅱ.使用有效資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上Ⅲ.由資信狀況良好的擔(dān)保公司提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)保證擔(dān)保Ⅳ.地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%Ⅴ.資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：屬于年度熱點(diǎn)考題。詳見(jiàn)《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》（發(fā)改委辦公廳2013年4月19日 發(fā)改辦財(cái)經(jīng)[2013]957）的規(guī)定。對(duì)于以下兩類(lèi)發(fā)債申請(qǐng)，加快審核，并適當(dāng)簡(jiǎn)化審核程序：（一）項(xiàng)目屬于當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)支持范圍的發(fā)債申請(qǐng)；（二）信用等級(jí)較高，償債措施較為完善及列入信用建設(shè)試點(diǎn)的發(fā)債申請(qǐng)：（1）主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)的債券；（2）由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評(píng)級(jí)在AA+及以上）提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)保證擔(dān)保的債券；（3）使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上的債券；（4）資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券；（條款已修改為“資產(chǎn)負(fù)債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券”）（5）由重點(diǎn)推薦的證券公司、評(píng)級(jí)公司等中介機(jī)構(gòu)提供發(fā)行服務(wù)，且主體信用級(jí)別在AA及以上的債券（中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦辦法另行制定）；（6）全信用記錄債券，即發(fā)行人法人代表、相關(guān)管理人員等同意披露個(gè)人信用記錄且簽署信用承諾書(shū)的債券；（7）同意列入地方政府負(fù)債總規(guī)模監(jiān)測(cè)的信用建設(shè)試點(diǎn)城市平臺(tái)公司發(fā)行的債券。信用建設(shè)試點(diǎn)城市指向省級(jí)信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)獲批復(fù)，并向我委進(jìn)行備案的城市；（8）地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的債券；（條款已修改為“地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于30%的債券”）上述內(nèi)容中，已經(jīng)2014年9月26日《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》將“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”發(fā)債申請(qǐng)的劃分條件調(diào)整為“資產(chǎn)負(fù)債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券”；“地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于30%的債券”。將“從嚴(yán)審核類(lèi)”發(fā)債申請(qǐng)的劃分條件調(diào)整為“資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投企業(yè)60%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)70%以上）且債項(xiàng)級(jí)別在AA+以下的債券”；“連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于60%的城投類(lèi)企業(yè)”。家重點(diǎn)支持范圍的發(fā)債申請(qǐng)選項(xiàng)Ⅳ錯(cuò)誤：應(yīng)為地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于30%的債券。選項(xiàng)Ⅴ錯(cuò)誤：應(yīng)為資產(chǎn)負(fù)債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券。

4、以下關(guān)于審計(jì)證據(jù)的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要獲取的審計(jì)證據(jù)的數(shù)量受其對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的影響，評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)越高，需要的審計(jì)證據(jù)可能越多Ⅱ.注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要獲取的審計(jì)證據(jù)的數(shù)量受受審計(jì)證據(jù)質(zhì)量的影響，審計(jì)證據(jù)質(zhì)量越高，需要的審計(jì)證據(jù)可能越少Ⅲ.需獲取的審計(jì)證據(jù)數(shù)量與審計(jì)證據(jù)質(zhì)量成反比，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以靠獲取更多的審計(jì)證據(jù)來(lái)補(bǔ)其質(zhì)量上的缺陷Ⅳ.從被審計(jì)企業(yè)內(nèi)部獲取的審計(jì)證據(jù)比從外部來(lái)源獲取的審計(jì)證據(jù)更可靠Ⅴ.內(nèi)部控制有效時(shí)內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)比內(nèi)部控制薄弱時(shí)內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)更可靠【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：審計(jì)證據(jù)的充分性是對(duì)審計(jì)證據(jù)數(shù)量的衡量，主要與注冊(cè)會(huì)計(jì)師確定的樣本量有關(guān)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要獲取的審計(jì)證據(jù)的數(shù)量受其對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的影響，評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)越高，需要的審計(jì)證據(jù)可能越多（Ⅰ正確）、并受審計(jì)證據(jù)質(zhì)量的影響（審計(jì)證據(jù)質(zhì)量越高，需要的審計(jì)證據(jù)可能越少）（Ⅱ正確）。然而，注冊(cè)會(huì)計(jì)師僅靠獲取更多的審計(jì)證據(jù)可能無(wú)法彌補(bǔ)其質(zhì)量上的缺陷。審計(jì)證據(jù)的適當(dāng)性，是對(duì)審計(jì)證據(jù)質(zhì)量的衡量，即審計(jì)證據(jù)在支持審計(jì)意見(jiàn)所依據(jù)的結(jié)論方面具有的相關(guān)性和可靠性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在判斷審計(jì)證據(jù)的可靠性時(shí)，通常會(huì)考慮下列原則：（1）從外部獨(dú)立來(lái)源獲取的審計(jì)證據(jù)比從其他來(lái)源獲取的審計(jì)證據(jù)更可靠；（2）內(nèi)部控制有效時(shí)內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)比內(nèi)部控制薄弱時(shí)內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)更可靠；（Ⅴ正確）（3）直接獲取的審計(jì)證據(jù)比間接獲取或推論得出的審計(jì)證據(jù)更可靠；（4）以文件、記錄形式（無(wú)論是紙質(zhì)、電子或其他介質(zhì)）存在的審計(jì)證據(jù)比口頭形式的審計(jì)證據(jù)更可靠；（5）從原件獲取的審計(jì)證據(jù)比從傳真件或復(fù)印件獲取的審計(jì)證據(jù)更可靠。

5、（）保證上市公告書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！具x擇題】

A.上市推薦人

B.主承銷(xiāo)商

C.發(fā)行人董事會(huì)

D.上市推薦人和發(fā)行人董事會(huì)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第22號(hào)——證券公司債券上市公告書(shū)》第十三條規(guī)定，發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)保證上市公告書(shū)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。