2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、甲公司擬于2011年下半年收購乙上市公司，則根據(jù)規(guī)定，下列（）情形下，甲公司不具備相應(yīng)資格。Ⅰ.收購人有3000萬元人民幣銀行貸款，已逾期2個月 Ⅱ.收購人2006年曾因漏稅被稅務(wù)部門罰款5萬元Ⅲ.收購人2002年曾因犯交通肇事罪被判處有期徒刑3年Ⅳ.收購人開辦的企業(yè)2006年因未取得生產(chǎn)許可證被吊銷營業(yè)執(zhí)照Ⅴ.收購人2009年有5000萬元人民幣銀行貸款，到期已還清【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第六條，有下列情形之一的，不得收購上市公司：（1）收購人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；（Ⅰ符合題意）（2）收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；（3）收購人最近3年有嚴(yán)重的證券市場失信行為；（4）收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規(guī)定情形第一百四十六條規(guī)定情形：無民事行為能力或者限制民事行為能力；因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；（Ⅱ符合題意）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（Ⅳ符合題意）個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間出現(xiàn)本條第一款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)；（5）法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的不得收購上市公司的其他情形。

2、某股份公司下一年預(yù)期支付每股股利2元，再下一年預(yù)期支付每股股利3元，以后股票的股利按每年5%的速度增長。另假定該公司的必要收益率為6%,那么，適用于計算該公司股票當(dāng)前內(nèi)在價值的模型是（  ；  ； ）?！具x擇題】

A.不變增長模型

B.三階段模型

C.兩階段模型

D.市盈率模型

正確答案:B

答案解析:三階段模型適用于計算該公司股票當(dāng)前內(nèi)在價值的模型。

3、下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的相關(guān)說法，正確的是（）。Ⅰ.網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分Ⅱ.剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%Ⅲ.剔除部分不得參與網(wǎng)下申購Ⅳ.剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的20%Ⅴ.剔除部分可以參與網(wǎng)下申購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第七條第一項規(guī)定：首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分（Ⅰ正確），剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%（Ⅱ正確、Ⅳ錯誤），然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購（Ⅲ正確、Ⅴ錯誤）。

4、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報告之日起的（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結(jié)報告書“?！具x擇題】

A.2

B.3

C.7

D.10

正確答案:D

答案解析:參見《保薦辦法》(2009年修訂）第五十二條規(guī)定。上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報告之日起的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結(jié)報告書“。

5、甲公司2012年4月5日從證券市場購入乙公司發(fā)行的股票500萬股．共支付價款900萬元，其中包括交易費(fèi)用4萬元。購入時乙公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股0.16萬元。甲公司將其作為可供出售金融資產(chǎn)核算。6月10日甲公司收到現(xiàn)金股利，2012年12月20日．甲公司出售該金融資產(chǎn)，收到價款960萬元。則甲公司持有投資期間確認(rèn)的投資收益為（）萬元。【選擇題】

A.136

B.140

C.220

D.216

E.227

正確答案:B

答案解析:選項B正確：可供出售金融資產(chǎn)的處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始確認(rèn)金額=900-500×0.16=820(萬元)，收到現(xiàn)金股利不影響投資收益，處置時確認(rèn)投資收益金額=960-820=140（萬元）。

6、下列關(guān)于關(guān)于上市公司公開發(fā)行股票的說法正確的有（）。Ⅰ.發(fā)行價格可以為公告招股意向書前20個交易日公司股票均價Ⅱ.可以全部或部分向原股東優(yōu)先配售Ⅲ.可以對網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，同一類別的投資者可以設(shè)定不同的配售比例Ⅳ.利潤分配方案已經(jīng)股東大會審議通過，可待發(fā)行完成后實(shí)施【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2015年修訂）第4條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格；（Ⅰ項正確）第19條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。上市公司向不特定對象公開募集股份或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露；（Ⅱ項正確）第20條第1款規(guī)定，上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)；（Ⅲ項錯誤）第18條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金、轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經(jīng)股東大會表決通過但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。（Ⅳ項錯誤）

7、中小企業(yè)板上市公司因連續(xù)120個交易日內(nèi)公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計成交量低于300萬股而被深圳證券交易所實(shí)行退市風(fēng)險警示的，在其后（）交易日內(nèi)的累計成交量低于300萬股，深圳證券交易所將終止其股票上市?！具x擇題】

A.80

B.100

C.120

D.150

E.180

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定》第十七條第七項規(guī)定，中小企業(yè)板上市公司因連續(xù)120個交易日內(nèi)公司股票通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計成交量低于300萬股而被深圳證券交易所實(shí)行退市風(fēng)險警示的，在其后120個交易日內(nèi)的累計成交量低于300萬股，深圳證券交易所將終止其股票上市。

8、如果以表示期權(quán)在t時點(diǎn)的內(nèi)在價值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價格，表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時點(diǎn)的市場價格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當(dāng)x=9980、 =10000、m=10時，則每一看漲期權(quán)在t時點(diǎn)的內(nèi)在價值為（  ；  ；  ； ）?！具x擇題】

A.-200

B.0

C.20

D.200

正確答案:D

答案解析:每一看漲期權(quán)在t時點(diǎn)的內(nèi)在價值為：

9、若某企業(yè)2010年的經(jīng)營資產(chǎn)為800萬元，經(jīng)營負(fù)債為200萬元，金融資產(chǎn)為100萬元，金融負(fù)債為500萬元，則該企業(yè)的凈財務(wù)杠桿為（）?！具x擇題】

A.1.5

B.2

C.2.5

D.3

E.3.5

正確答案:B

答案解析:選項B正確：經(jīng)營凈資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債=800-200=600（萬元）；凈負(fù)債（凈金融負(fù)債）=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)=500-100=400（萬元）；股東權(quán)益=經(jīng)營凈資產(chǎn)-凈負(fù)債=600-400=200（萬元）。則該企業(yè)的凈財務(wù)杠桿=凈負(fù)債／股東權(quán)益=400/200=2。

10、關(guān)于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是（  ；  ；  ；）。 ；【選擇題】

A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲，凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高，股利水平越低，股價越低

C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價上漲，預(yù)期公司盈利減少，股價下降

D.公司增資一定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌

正確答案:D

答案解析:公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股的行為，對不同公司股票價格的影響不盡相同。在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，增資可能會使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會促使股價下跌。但對那些業(yè)績優(yōu)良、財務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径?，增資意味著將增加公司經(jīng)營實(shí)力，會給股東帶來更多回報，股價不僅不會下跌，可能還會上漲。