2025年注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第二十章 營運資本籌資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有（?。?。【多選題】

A.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

B.借款抵押

C.信貸限額

D.補償性余額

正確答案:A、B、C、D

答案解析:按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有：（1）信貸限額；（2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定；（3）補償性余額；（4）借款抵押；（5）償還條件；（6）其他承諾。

2、在激進型融資政策下，下列結(jié)論成立的是（?。??！締芜x題】

A.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和大于永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)

B.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和小于永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)

C.臨時性負債小于臨時性流動資產(chǎn)

D.臨時性負債等于臨時性流動資產(chǎn)

正確答案:B

答案解析:在激進型政策下，長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本小于永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，因而臨時性負債不僅要滿足臨時性流動資產(chǎn)的需要，而且要滿足永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的部分需要。

3、下列關(guān)于營運資本籌集政策的說法中，正確的有（?。??！径噙x題】

A.籌資的匹配原則，不僅適用于流動資金籌集，也適用于長期資本籌資，具有普遍適用性

B.激進型籌資政策的特點是：短期金融負債不但融通臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分長期性資產(chǎn)的資金需要

C.激進型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險性均較低的營運資本籌集政策

D.資金來源的有效期和資產(chǎn)有效期的匹配，是一種完全匹配

正確答案:A、B

答案解析:激進型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險性均較高的營運資本籌集政策，保守型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險性均較低的營運資本籌集政策，選項C的說法不正確；資金來源的有效期和資產(chǎn)有效期的匹配，是一種戰(zhàn)略性的匹配，而不要求完全匹配，選項D的說法不正確。

4、某企業(yè)向銀行借款100萬元,期限1年,年利率為10%。按照貼現(xiàn)法付息,該項貸款的有效年利率是( )。【單選題】

A.11%

B.10%

C.9%

D.12%

正確答案:A

答案解析:該項貸款的有效年利率=10%/(1-10%)=11%。

5、甲企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營淡季占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果企業(yè)的權(quán)益資本、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額為700萬元，其營業(yè)高峰時的易變現(xiàn)率為（?。??！締芜x題】

A.60％

B.50％

C.40％

D.30％

正確答案:C

答案解析:營業(yè)高峰時易變現(xiàn)率＝（長期資金來源－長期資產(chǎn)）/流動資產(chǎn)×100％＝（700－500）/（300+200）×100％＝40％。