2024年注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第二十章 營運資本籌資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、企業(yè)向銀行取得一年期貸款4000萬元,按6%計算全年利息,銀行要求貸款本息分12個月等額償還,則該項借款的有效年利率大約為( )?！締芜x題】

A.6%

B.10%

C.12%

D.18%

正確答案:C

答案解析:本題的主要考核點是在加息法下借款的有效年利率的計算。在加息法下,如分12個月等額償還本息,企業(yè)所負擔的有效年利率等于報價利率的2倍。

2、某公司去年1月1日與銀行簽訂的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定額為1000萬元，期限為1年，年利率為3%，年承諾費率為0.5%，該公司需要按照實際借款額維持10%的補償性余額，該公司去年使用借款200萬元，使用期為3個月，下列說法正確的有( )?！径噙x題】

A.去年應(yīng)該支付的利息為1.5萬元

B.去年應(yīng)該支付的承諾費為7萬元

C.去年的該筆借款的實際稅前資本成本是3.47%

D.去年的該筆借款的實際稅前資本成本是3.33%

正確答案:A、C

答案解析:200萬元使用了3個月，應(yīng)該支付利息200×3%×3/12=1.5(萬元)；該200萬元有9個月未使用，應(yīng)該支付的承諾費=200×0.5%×9/12=0.75(萬元)，本題中1000-200=800(萬元)全年未使用，應(yīng)該支付的承諾費=800×0.5%=4(萬元)，應(yīng)該支付的承諾費合計為4.75萬元；實際使用的資金=200×(1-10%)=180(萬元)，該筆借款的實際稅前資本成本=(1.5+4.75)/180×100%=3.47%。

3、某公司按照“2/20,N/60”的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物,由于資金調(diào)度的限制,該公司放棄了獲取2%現(xiàn)金折扣的機會,公司為此承擔的放棄折扣成本是()。【單選題】

A.2.00%

B.12.00%

C.12.24%

D.18.37%

正確答案:D

答案解析:放棄現(xiàn)金折扣成本=18.37%

4、補償性余額的約束使借款企業(yè)所受的影響包括()?！径噙x題】

A.減少了應(yīng)付利息

B.提高了籌資成本

C.減少了可用資金

D.增加了應(yīng)付利息

正確答案:B、C

答案解析:補償性余額要求借款人在銀行中保持一定的最低存款余額,企業(yè)實際可使用的資金減少,提高了借款實際利率。

5、企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中,會自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來源,部分地滿足企業(yè)的經(jīng)營需要,如( )?！径噙x題】

A.預收賬款

B.應(yīng)付工資

C.應(yīng)付票據(jù)

D.應(yīng)付債券

正確答案:A、B、C

答案解析:本題的主要考核點是自發(fā)性負債的含義。自發(fā)性負債指直接產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營中的負債,如正常商品交易中產(chǎn)生的商業(yè)信用籌資和日常運營中非商品交易中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款,以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費等。選項D不是自發(fā)性負債,而屬于主動性負債。