2023年注冊會計師考試《財務成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第十九章 營運資本投資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、關于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機模式,下列說法正確的有( )。【多選題】

A.存貨模式和隨機模式均將機會成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關成本

B.存貨模式和隨機模式均將交易成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關成本

C.存貨模式認為每期現(xiàn)金交易金額是確定的

D.隨機模式認為每期現(xiàn)金交易金額是隨機變量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據(jù)最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機模式的特點可知。

2、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定,全年的現(xiàn)金需要量為200000元,每次轉(zhuǎn)換有價證券的交易成本為400元,有價證券的年利率為10%。達到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本是( )元。【單選題】

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

正確答案:B

答案解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式。最佳現(xiàn)金持有量=達到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本=(200000/40000)×400=2000(元)。

3、某公司規(guī)定的最高現(xiàn)金持有量為20000元,最優(yōu)現(xiàn)金返回線與最低現(xiàn)金持有量的差為4000元,該公司三月份預計的現(xiàn)金收支差額為26000元,則該公司三月份需要進行現(xiàn)金和有價證券轉(zhuǎn)換的金額為( )元?！締芜x題】

A.14000

B.14500

C.15000

D.8000

正確答案:A

答案解析:由于H=3R-2L,所以,H-R=2(R-L)=8000(元),即R=12000(元),L=8000(元)。由于該公司三月份預計的現(xiàn)金收支差額為26000元,高于最高現(xiàn)金持有量20000元,所以,需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換?，F(xiàn)金和有價證券轉(zhuǎn)換的金額=26000-12000=14000(元)。

4、在最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式下,企業(yè)持有的現(xiàn)金數(shù)量越少,則( )。【單選題】

A.機會成本越高,交易成本越高

B.機會成本越低,交易成本越高

C.機會成本越低,交易成本越低

D.機會成本越高,交易成本越低

正確答案:B

答案解析:機會成本=現(xiàn)金持有量/2×機會成本率,交易成本=現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金持有量×-次交易成本,顯然,現(xiàn)金持有量越小,機會成本越低,交易成本越高。

5、甲公司上一年度財務數(shù)據(jù)如下:銷售額為500萬元,銷售成本率為80%,年平均流動資產(chǎn)為100萬元,年平均流動負債為50萬元。如果預計流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)不變,預計今年銷售額為750萬元,總流動資產(chǎn)投資需求為()萬元。【單選題】

A.60

B.75

C.120

D.150

正確答案:C

答案解析:流動資產(chǎn)投資需求=流動資產(chǎn)×銷售成本率=750×(100/500)×80%=120(萬元)