2022年注冊會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第十二章 營運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某企業(yè)長期資產(chǎn)為800萬元，穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元。已知長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元，則該企業(yè)（ ）?！締芜x題】

A.采取的是適中型籌資策略

B.采取的是激進(jìn)型籌資策略

C.采取的是保守型籌資策略

D.以上均是

正確答案:B

答案解析:營運(yùn)資本籌資策略包括適中型、激進(jìn)型和保守型三種。在激進(jìn)型籌資策略下，臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，它不僅解決全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，本題臨時(shí)性負(fù)債=（800+200+200）-900=300（萬元），波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬元，所以臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，為激進(jìn)型籌資策略。

2、下列各項(xiàng)措施中，可降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的有（　　）?！径噙x題】

A.提高信用標(biāo)準(zhǔn) 

B.延長信用期限

C.提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例 

D.提高現(xiàn)金折扣率

正確答案:A、D

答案解析:提高信用標(biāo)準(zhǔn)可以減少信用品質(zhì)差的客戶，從而增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，選項(xiàng) A 正確；延長信用期限，會(huì)增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，選項(xiàng) B 錯(cuò)誤；提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率，不影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，因?yàn)閼?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是根據(jù)未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款的余額計(jì)算的，所以選項(xiàng) C 錯(cuò)誤，提高現(xiàn)金折扣率，會(huì)吸引客戶提前付款，從而降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，選項(xiàng) D 正確。

3、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采?。?）?！締芜x題】

A.力爭現(xiàn)金流量同步

B.使用現(xiàn)金浮游量

C.加速收款

D.推遲應(yīng)付賬款的支付

正確答案:A

答案解析:力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。

4、借款本金為1000萬元，借款期限為五年，每年年末支付一次利息，每次支付利息80萬元。此外，銀行要求按照借款本金的10%保持補(bǔ)償性余額，對該部分補(bǔ)償性余額，銀行按照3%的銀行存款利率每年年末支付企業(yè)存款利息。則有效年利率為（）?！締芜x題】

A.8.56%

B.7.70%

C.8.89%

D.80%

正確答案:A

答案解析:有效年利率＝（80－1000×10%×3%）/[1000×（1—10%）]＝8.56%。

5、甲公司是季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)等于經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債和短期金融負(fù)債之和。下列關(guān)于甲公司營運(yùn)資本籌資政策的說法中正確的有（　?。?。【多選題】

A.甲公司采用的是保守型的營運(yùn)資本籌資政策

B. 甲公司在營業(yè)低估時(shí)的易變現(xiàn)率小于 1

C. 甲公司在營業(yè)高峰時(shí)的易變現(xiàn)率等于 1

D. 甲公司在生產(chǎn)經(jīng)營淡季有閑置資金

正確答案:A、D

答案解析:波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)大于短期金融負(fù)債，甲公司采用的是保守型營運(yùn)資本籌資政策，選項(xiàng) A 正確。保守型營運(yùn)資本籌資政策在營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率大于 1，在營業(yè)高峰時(shí)的易變現(xiàn)率小于 1，選項(xiàng) BC 錯(cuò)誤；在保守型營運(yùn)資本籌資政策下，長期資金來源滿足部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，而淡季的時(shí)候，不存在波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，因此這部分資金就會(huì)閑置下來，形成閑置資金，選項(xiàng) D 正確。