策略

定義

作用

分類

風險分散

通過多樣化的投資來分散和降低風險

分散非系統(tǒng)風險

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風險對沖

通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，抵消標的資產(chǎn)潛在損失

對管理市場風險（利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險）非常有效

自我對沖：利用業(yè)務組合特性對沖

市場對沖：通過衍生品市場對沖

風險轉(zhuǎn)移

通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體

轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的災難性損失

保險轉(zhuǎn)移：購買保險，發(fā)生風險損失時獲得經(jīng)濟補償

非保險轉(zhuǎn)移：擔保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L險轉(zhuǎn)移給第三方

風險規(guī)避

不做業(yè)務，不承擔風險，是一種消極的方式

退出市場是規(guī)避市場風險的最佳策略

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風險補償

對所承擔的風險進行合理定價，通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償

管理無法通過風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移和風險規(guī)避的風險

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