2025年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理（初級(jí)）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第四章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，就得到該時(shí)間段內(nèi)的重新定價(jià)( )?！締芜x題】

A.價(jià)值

B.缺口

C.頭寸

D.敞口

正確答案:B

答案解析:將資產(chǎn)和負(fù)債按重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段，然后將資產(chǎn)和負(fù)債的差額加上表外頭寸，得到該時(shí)段內(nèi)的重新定價(jià)“缺口”，再乘以假定的利率變動(dòng)，得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入的影響（選項(xiàng)B正確）。

2、假設(shè)某商業(yè)銀行以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)A=2000億元,負(fù)債L=1700億元,資產(chǎn)久期為DA=6年,負(fù)債久期為DL=3年,根據(jù)久期分析法,如果年利率從4%上升到4.5%,則利率變化將使商業(yè)銀行的整體價(jià)值(     )?！締芜x題】

A.減少33.17億元

B.增加33.17億元

C.減少33.02億元

D.增加33.02億元

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)變化的=-2000×6×0.5%÷（1+4%）=-57.692   負(fù)債變化的=-1700×3×0.5%÷（1+4%）=-24.519  整體價(jià)值=資產(chǎn)-負(fù)債=-33.173

3、股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期

B.期貨

C.期權(quán)

D.商品

E.互換合約

正確答案:A、B、C、E

答案解析:股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、互換合約、期權(quán)。

4、若到期時(shí)間、息票率一定，債券的到期收益率越低時(shí)，息票債券的久期越長(zhǎng)。【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:到期時(shí)間、息票率、到期收益率也是決定固定收益產(chǎn)品價(jià)格的關(guān)鍵因素。其他因素相同，債券的到期收益率越低時(shí)，息票債券的久期越長(zhǎng)。

5、以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，監(jiān)管將所有風(fēng)險(xiǎn)因子分為七大風(fēng)險(xiǎn)類型，包括（）。【多選題】

A.一般利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.商品風(fēng)險(xiǎn)

D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

E.股票風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C、E

答案解析:以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，監(jiān)管將所有風(fēng)險(xiǎn)因子分為七大風(fēng)險(xiǎn)類型，包括一般利率風(fēng)險(xiǎn)、非證券化信用利差風(fēng)險(xiǎn)、非相關(guān)性交易組合證券化信用利差風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)性交易組合證券化信用利差風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型均需要計(jì)量相對(duì)應(yīng)的Delta資本要求、Vega資本要求及曲度資本要求。