2022年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理（初級）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第五章 市場風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、假設(shè)某商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)A=2000億元,負(fù)債L=1700億元,資產(chǎn)久期為DA=6年,負(fù)債久期為DL=3年,根據(jù)久期分析法,如果年利率從4%上升到4.5%,則利率變化將使商業(yè)銀行的整體價值(     )。【單選題】

A.減少33.02億元

B.增加33.17億元

C.減少33.17億元

D.增加33.02億元

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)變化的=-2000×6×0.5%÷（1+4.5%）=-57.416   負(fù)債變化的=-1700×3×0.5%÷（1+4.5%）=-24.402  整體價值=資產(chǎn)-負(fù)債=-33.02

2、商業(yè)銀行當(dāng)前的外匯敞口頭寸如下：法郎空頭20，日元多頭50，馬克多頭100，英鎊多頭150，美元空頭180。則使用短邊法確定的總敞口頭寸為（ ）?！締芜x題】

A.500

B.100

C.300

D.200

正確答案:C

答案解析:已知法郎空頭20，日元多頭50，馬克多頭100，英鎊多頭150，美元空頭180，凈多頭頭寸之和為：50+100+150=300，凈空頭頭寸之和為：20+180=200； 因?yàn)榍罢呓^對值較大，所以總敞口頭寸為300。

3、商品風(fēng)險中的商品指可以在二級市場買賣的實(shí)物產(chǎn)品，包括黃金、石油等?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:商品風(fēng)險中的商品指可以在二級市場買賣的實(shí)物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。

4、市場風(fēng)險監(jiān)測報告中，及時反映交易賬簿金融市場業(yè)務(wù)開展與風(fēng)險計量監(jiān)測情況的是（）?！締芜x題】

A.市場風(fēng)險專題報告

B.市場風(fēng)險計量管理報告

C.重大市場風(fēng)險報告

D.市場風(fēng)險監(jiān)測分析日報

正確答案:D

答案解析:根據(jù)報告內(nèi)容，市場風(fēng)險報告可分為市場風(fēng)險計量管理報告、市場風(fēng)險專題報告、重大市場風(fēng)險報告，以及市場風(fēng)險監(jiān)測分析日報等。選項(xiàng)D：市場風(fēng)險監(jiān)測分析日報，及時反映交易賬簿金融市場業(yè)務(wù)開展與風(fēng)險計量監(jiān)測情況；選項(xiàng)A：市場風(fēng)險專題報告，重點(diǎn)反映某一領(lǐng)域的市場風(fēng)險狀況；選項(xiàng)B：市場風(fēng)險計量管理報告，綜合反映報告期內(nèi)市場風(fēng)險暴露及計量監(jiān)測情況，提出相應(yīng)的風(fēng)險管理建議；選項(xiàng)C：重大市場風(fēng)險報告，及時報告重大突發(fā)市場風(fēng)險事件，包括反映事件事實(shí)、分析事件成因、評估損失影響、總結(jié)吸取教訓(xùn)和提出市場風(fēng)險管理改進(jìn)建議。

5、對于具有隱含期權(quán)的金融工具，可以利用（）工具來計算久期。【單選題】

A.麥考利久期

B.有效久期

C.修正久期

D.久期缺口

正確答案:B

答案解析:對于具有隱含期權(quán)的金融工具，如按揭貸款、可贖回（或可賣出）債券，可以利用有效久期工具來計算久期。有效久期是指在利率水平發(fā)生特點(diǎn)變化情況下債券變動的百分比。