2021年銀行從業(yè)資格考試《個人理財（中級）》考試共93題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資規(guī)劃5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、以下關(guān)于動量交易策略的說法正確的是（    ）?！径噙x題】

A.其核心內(nèi)容是尋求在一定期間中股價變動的連續(xù)性

B.股價變動連續(xù)趨漲，則采取連續(xù)賣出的策略

C.股價變動連續(xù)趨漲，則采取連續(xù)買入的策略

D.股價變動連續(xù)趨低，則采取連續(xù)買入的策略

E.股價變動連續(xù)趨低，則采取連續(xù)賣出的策略

正確答案:A、B、D

答案解析:動量交易策略的核心內(nèi)容是尋求在一定期間中股價變動的連續(xù)性。如股價變動連續(xù)趨漲，則采取連續(xù)賣出的策略；如股價變動連續(xù)趨低，則采取連續(xù)買入的策略。

2、理財規(guī)劃方案制定的步驟包括（    ）?！径噙x題】

A.了解客戶財務(wù)狀況和理財需求

B.明確客戶的理財目標(biāo)，與其投資收益和風(fēng)險偏好

C.收集、整理和分析客戶目前資金投資分布和收益狀況，包括存在的問題

D.根據(jù)其理財目標(biāo)、預(yù)期收益和風(fēng)險屬性，制定新的資產(chǎn)配置組合

E.投資規(guī)劃方案的執(zhí)行，包括原有資產(chǎn)分布的調(diào)整和后續(xù)跟蹤評估

正確答案:A、B、C、D、E

答案解析:投資規(guī)劃方案制定的步驟：1.理財師首先要了解客戶財務(wù)狀況和理財需求；2.明確客戶的理財目標(biāo)，與其投資收益和風(fēng)險偏好；3.收集、整理和分析客戶目前資金投資分布和收益狀況，包括存在的問題；4.根據(jù)其理財目標(biāo)、預(yù)期收益和風(fēng)險屬性，制定新的資產(chǎn)配置組合；5.投資規(guī)劃方案的執(zhí)行，包括原有資產(chǎn)分布的調(diào)整和后續(xù)跟蹤評估。

3、到期收益率是指債券的未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值等于債券未來價格的貼現(xiàn)率，一般用字母y表示?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:到期收益率是指債券的未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值等于債券現(xiàn)在價格的貼現(xiàn)率，一般用字母y表示。

4、由以上的分析和判斷，理財師可以為湯小姐計算得到，如果湯小姐持有該股票至第4年，則該股票價值的現(xiàn)值為（ ）元?！究陀^案例題】

A.301.14

B.310.12

C.320.30

D.326.54

正確答案:C

答案解析:（1）已知華夏公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差為2.8358，市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差為2.1389，兩者的相關(guān)系數(shù)為0.8929，根據(jù)β系數(shù)的計算公式可知：華夏公司股票的β系數(shù)=相關(guān)系數(shù)×華夏公司股票的標(biāo)準(zhǔn)差÷市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差=0.8928×2.8358÷2.1389=1.18；（2）計算必要報酬率。已知β系數(shù)為1.18，無風(fēng)險收益率為7%，市場平均收益為11.09%，根據(jù)公式：=7%+1.18×（11.09%-7%）=12%；（3）計算第4年以后各年股利的現(xiàn)值。已知每期股利30元，必要報酬率12%，增長率5%，根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值計算公式：。

5、在李小姐所購買的全部投資產(chǎn)品中，風(fēng)險最大和最小的分別是（）?！究陀^案例題】

A.股票；可轉(zhuǎn)換債券

B.可轉(zhuǎn)換債券；國債

C.貨幣市場基金，股票

D.股票；國債

正確答案:D

答案解析:股票具有高風(fēng)險高收益的特征。國債是由國家發(fā)行的、以國家財政信譽(yù)作擔(dān)保的債券，信譽(yù)好，風(fēng)險??；因此李小姐全部投資產(chǎn)品中風(fēng)險最大的是股票，風(fēng)險最小的是國債。