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帶你了解什么是期權(quán)定價理論?

幫考網(wǎng)校2020-08-21 15:37:11
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期權(quán)定價理論是一種用于計算期權(quán)價格的數(shù)學(xué)模型,它基于基本資產(chǎn)價格、行權(quán)價格、到期時間、波動率和無風(fēng)險利率等因素,通過數(shù)學(xué)公式計算出期權(quán)的理論價格。這個理論價格可以用來衡量市場上實際價格與理論價格之間的差距,從而判斷期權(quán)是否被高估或低估。

期權(quán)定價理論的核心是黑-斯科爾斯(Black-Scholes)模型,它是由費雪·布萊克和默頓·斯科爾斯在1973年提出的。該模型假設(shè)基本資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布,期權(quán)價格是基本資產(chǎn)價格、行權(quán)價格、到期時間、波動率和無風(fēng)險利率的函數(shù)。通過這些因素的組合,可以計算出一個期權(quán)的理論價格。

期權(quán)定價理論在金融市場中應(yīng)用廣泛,可以用來分析期權(quán)價格的變化趨勢,幫助投資者制定更加科學(xué)的投資策略。但是,需要注意的是,期權(quán)定價理論只是一種理論模型,實際市場中的期權(quán)價格可能受到各種因素的影響,因此投資者需要綜合考慮市場實際情況,進(jìn)行投資決策。
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