最優(yōu)資本配置線指的是什么？：最優(yōu)資本配置線指的是什么？資本配置線是引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后，將一定量的資本在某一特定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間分配，描述所有可能的新組合的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的線條。由于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的協(xié)方差為0，資本配置線就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)的點(diǎn)（出現(xiàn)在縱軸上）與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在二維坐標(biāo)內(nèi)，收益比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)高）的連線。會(huì)增加無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有；當(dāng)投資人強(qiáng)調(diào)收益性時(shí)，會(huì)增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有。

績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)管理分別指什么？：基金公司內(nèi)部會(huì)定期和不定期對(duì)基金進(jìn)行投資績(jī)效評(píng)估，【例題·單選題】關(guān)于基金公司投資交易流程，B. 基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)。C. 交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令?；鸾?jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令，【例題·單選題】下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中。A. 交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

投資組合管理的基本步驟有哪些？：（一）確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制，確認(rèn)并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制，一旦投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來(lái)，投資管理人的下一個(gè)任務(wù)便是完成投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。包含投資目標(biāo)、投資限制以及其他多項(xiàng)內(nèi)容，投資管理人對(duì)多種資產(chǎn)類(lèi)別的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)，投資管理人結(jié)合投資政策說(shuō)明書(shū)和資本市場(chǎng)預(yù)期來(lái)決定各類(lèi)目標(biāo)資產(chǎn)的配置，并制定各類(lèi)資產(chǎn)權(quán)重的上限和下限作為投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。

投資組合管理的基本流程是什么？：投資組合管理的基本流程是什么？投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，就是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)，或在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益。CFA 協(xié)會(huì)將投資管理過(guò)程定義為一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過(guò)程。整個(gè)流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三個(gè)基本步驟。主要側(cè)重于確定決策所需的各種輸入信息，包括客戶資料和資本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)等。是資產(chǎn)配置和證券選擇等方面的投資決策和實(shí)施過(guò)程。

遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)分別是什么？：遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)分別是什么？遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，一般不在交易所進(jìn)行交易【小明與肉鋪老板私下進(jìn)行】，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署【兩人可討價(jià)還價(jià)】。遠(yuǎn)期合約通常用實(shí)物交割【三個(gè)月后一手交錢(qián)，遠(yuǎn)期合約的優(yōu)缺點(diǎn)：遠(yuǎn)期合約相對(duì)而言比較靈活【非標(biāo)準(zhǔn)的體現(xiàn)，時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格都可以商討：（1）遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低【小明與老板口水戰(zhàn)兩個(gè)小時(shí)最終達(dá)成一致】。

QDII基金在投資組合中的作用是什么？：QDII基金在投資組合中的作用是什么？經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。除了基金管理公司和證券公司外，但我們這里主要涉及的是由基金管理公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品，不同于只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的公募基金。

帶你了解什么是固定比例投資組合保險(xiǎn)策略？：帶你了解什么是固定比例投資組合保險(xiǎn)策略？以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，避險(xiǎn)策略基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。國(guó)際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有對(duì)沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)x（投資組合現(xiàn)時(shí)凈值-價(jià)值底線），基金管理人必須在股票投資風(fēng)險(xiǎn)加大和收益增加這兩者間尋找適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。

來(lái)看看混合基金在投資組合中的作用是什么？：混合基金是指同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)等工具，其風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則高于債券基金。而是提供一種可以以凈資產(chǎn)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)的基金單位。銀行或保險(xiǎn)公司會(huì)提供大量不同的混合基金供信托或退休帳戶選擇。貨幣市場(chǎng)基金、債券基金和普通股基金。混合基金為投資者提供了一種在股票、債券等不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行靈活配置的投資工具，基金管理人對(duì)基金投資有比較大的調(diào)整自由權(quán)限。

一起來(lái)看看貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用是什么？：一起來(lái)看看貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用是什么？貨幣市場(chǎng)基金（Money market funds，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場(chǎng)基金每份單位始終保持在1元，超過(guò)1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為基金份額。

債券基金在投資組合中的作用是什么？：債券基金在投資組合中的作用是什么？債券基金，是指專門(mén)投資于債券的基金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場(chǎng)，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。債券基金主要以債券為投資對(duì)象，債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金。

股票基金在投資組合中有什么作用？：股票基金在投資組合中有什么作用？股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，【例題·單選題】下列關(guān)于股票基金在投資組合中的作用的說(shuō)法中，A.股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，B.股票基金可供投資者用來(lái)滿足現(xiàn)金管理的需要，C.股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨賬的有效手段，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，【解析】股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高。但預(yù)期收益也較高股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性

什么樣的資本結(jié)構(gòu)能被稱為最優(yōu)？：我們來(lái)思考一個(gè)問(wèn)題？1958年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利亞尼和米勒提出關(guān)于資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值之間關(guān)系的著名理論，即莫迪利亞尼-米勒定理，簡(jiǎn)稱MM定理。（見(jiàn)下表）