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關(guān)于B-S-M模型的提示包括哪幾點(diǎn)?

幫考網(wǎng)校2020-08-24 09:24:17
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B-S-M模型的提示包括以下幾點(diǎn):

1. 確定標(biāo)的物:B-S-M模型適用于歐式期權(quán),需要確定標(biāo)的物的種類和屬性。

2. 確定期權(quán)類型:B-S-M模型適用于看漲期權(quán)和看跌期權(quán),需要明確期權(quán)類型。

3. 確定期權(quán)到期日:B-S-M模型假設(shè)期權(quán)到期日為固定時(shí)間點(diǎn),需要確定期權(quán)到期日。

4. 確定無風(fēng)險(xiǎn)利率:B-S-M模型假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為固定值,需要確定無風(fēng)險(xiǎn)利率。

5. 確定標(biāo)的物價(jià)格波動率:B-S-M模型的關(guān)鍵參數(shù)是標(biāo)的物價(jià)格波動率,需要通過歷史數(shù)據(jù)或市場預(yù)期進(jìn)行估計(jì)。

6. 計(jì)算期權(quán)價(jià)格:根據(jù)以上參數(shù),可以使用B-S-M公式計(jì)算期權(quán)價(jià)格。

7. 注意B-S-M模型的假設(shè):B-S-M模型假設(shè)市場是完全有效的,標(biāo)的物價(jià)格服從對數(shù)正態(tài)分布等,需要注意這些假設(shè)的適用性。
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