2020年證券投資顧問(wèn)考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（）是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。【選擇題】

A.過(guò)度自信

B.心理賬戶

C.預(yù)期效用理論

D.前景理論

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：心理賬戶是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。選項(xiàng)A不符合題意：過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差。選項(xiàng)C不符合題意：預(yù)期效用理論，20世紀(jì)50年代，馮·諾依曼和摩根斯坦在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立了不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。選項(xiàng)D不符合題意：前景理論是指在實(shí)際生活中，人們的選擇行為往往受到個(gè)人偏好、社會(huì)規(guī)范、觀念習(xí)慣的影響，因而決策不一定能夠?qū)崿F(xiàn)期望收益最大化。前景理論實(shí)質(zhì)上是關(guān)于不確定條件下人們的決策行為的理論，是行為金融學(xué)的重要內(nèi)容。

2、行業(yè)輪動(dòng)的三種杠桿包括（）。Ⅰ.財(cái)務(wù)杠桿Ⅱ.流動(dòng)杠桿Ⅲ.運(yùn)營(yíng)杠桿Ⅳ.估值杠桿【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：行業(yè)輪動(dòng)的三種杠桿包括財(cái)務(wù)杠桿（Ⅰ項(xiàng)正確）、運(yùn)營(yíng)杠桿（Ⅲ項(xiàng)正確）、估值杠桿（Ⅳ項(xiàng)正確）。

3、下列不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒介的是（）?！具x擇題】

A.電視

B.廣播

C.報(bào)紙

D.內(nèi)部刊物

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：媒體是信息發(fā)布的主要渠道，只要符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，各信息發(fā)布主體都可以通過(guò)各種書籍、報(bào)紙、雜志、其他公開(kāi)出版物以及電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒介披露有關(guān)信息。內(nèi)部刊物不屬于公共媒體，無(wú)法成為證券市場(chǎng)信息發(fā)布的媒介。

4、下列關(guān)于證券估值在公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.證券估值是證券交易的前提Ⅱ.證券估值是證券交易的基礎(chǔ)Ⅲ.證券估值可以成為證券交易的結(jié)果Ⅳ.證券估值是證券交易的核心【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：證券估值在公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析：（1）)證券估值是證券交易的前提和基礎(chǔ)；（Ⅰ項(xiàng)、Ⅱ項(xiàng)正確）（2）證券估值可以成為證券交易的結(jié)果。（Ⅲ項(xiàng)正確）

5、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)（），對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證?！具x擇題】

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.客觀公正

C.勤勉盡責(zé)

D.守法遵規(guī)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

6、下列關(guān)于指數(shù)策略和免疫策略的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.指數(shù)策略和免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格Ⅱ.指數(shù)策略和免疫策略處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式完全相同Ⅲ.指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同Ⅳ.免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：指數(shù)策略和免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格（Ⅰ項(xiàng)正確）：它們的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同（Ⅲ項(xiàng)正確），債券指數(shù)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)與所追蹤的債券市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)近似；而免疫策略則試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合（Ⅳ項(xiàng)正確）。在這個(gè)組合中，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)債券組合的表現(xiàn)幾乎毫無(wú)影響。

7、下列關(guān)于技術(shù)分析的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.技術(shù)分析是預(yù)測(cè)未來(lái)行情的長(zhǎng)期趨勢(shì)Ⅱ.技術(shù)分析對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對(duì)的命令Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)未來(lái)一段較短時(shí)間的行情（Ⅱ項(xiàng)正確、Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤），對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性；技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的（Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤）；技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面（Ⅳ項(xiàng)正確）。

8、確定有效邊界所用的數(shù)據(jù)包括（）。Ⅰ.各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)性Ⅱ.各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大?、?各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重Ⅳ.各類資產(chǎn)的投資收益率【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，余下的這些組合稱為有效證券組合。根據(jù)有效組合的定義，有效組合不止一個(gè)，描繪在可行域的圖形中，是可行域的上邊界部分，稱為有效邊界。可行域的形狀依賴于可供選擇的單個(gè)證券的投資收益率（Ⅳ項(xiàng)正確）、風(fēng)險(xiǎn)（Ⅱ項(xiàng)正確）以及證券收益率之間的相互關(guān)系（Ⅰ項(xiàng)正確），還依賴于投資組合中權(quán)數(shù)的約束（Ⅲ項(xiàng)正確）。

9、公司分析中說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。【選擇題】

A.公司分析中最重要的是公司財(cái)務(wù)狀況分析，財(cái)務(wù)報(bào)表通常被認(rèn)為是最能夠獲取有關(guān)公司信息的工具

B.公司分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)。

C.證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司

D.就投資者個(gè)人而言，宏觀面分析與中觀面分析難度較大,不具備分析基礎(chǔ),而相對(duì)簡(jiǎn)單、直接且行之有效的就是公司分析

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤：行業(yè)分析是上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)。

10、股票投資風(fēng)格指數(shù)是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行（）的指數(shù)。【選擇題】

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C.資產(chǎn)評(píng)價(jià)

D.負(fù)債評(píng)價(jià)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。