到期收益率（Yield to Maturity, YTM）是衡量債券投資回報的一個重要指標，它代表投資者持有債券至到期日所能獲得的平均年化收益率。計算到期收益率的公式如下：

到期收益率 = [(面值 - 購買價格) / 購買價格]^(1/n) - 1

其中：
- 面值（Face Value）是債券到期時投資者可以收回的本金。
- 購買價格（Purchase Price）是投資者購買債券時支付的金額。
- n 是距離到期日的年數(shù)（如果購買債券時已經(jīng)持有一段時間，n 應該是剩余期限）。

以下是詳細解釋：

1. (面值 - 購買價格)：這部分計算了投資者從債券中獲得的資本增值（如果面值大于購買價格）或虧損（如果面值小于購買價格）。
2. / 購買價格：將資本增值或虧損轉換為收益率的比例。
3. ^(1/n)：將比例轉換為年化收益率。因為債券可能不會在一年內(nèi)到期，所以需要將總收益或虧損按照持有期限年化。
4. - 1：將年化收益率轉換成百分比形式。

請注意，上述公式適用于持有債券至到期的情況，如果投資者在到期之前出售債券，實際收益率可能會不同。

使用此公式時，還需要考慮債券的票面利率和付息頻率，因為這些都可能影響到期收益率的計算。對于付息債券，還需要將每期收到的利息收入考慮在內(nèi)。

希望這個解釋能夠幫助您完全理解并解決您關于到期收益率公式的疑問。如有任何進一步的問題，請隨時提問。我會耐心為您解答。