保薦代表人是指上市后備企業(yè)和證監(jiān)會之間的中介，相當于這家企業(yè)的代表，向證監(jiān)會作擔(dān)保推薦企業(yè)上市。 2014年11月24日，經(jīng)國務(wù)院批準取消了保代資格的行政準入。

保薦代表人是中國股票發(fā)行市場的負有保薦責(zé)任的個人。在中國首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及證監(jiān)會認定的其他情形，均需要2個保薦代表人在項目文件上簽字，才有資格向證監(jiān)會報送發(fā)行申報文件。保薦代表人其實是上市后備企業(yè)和證監(jiān)會之間的中介，相當于這家企業(yè)的代表，向證監(jiān)會作擔(dān)保推薦企業(yè)上市。

保薦代表人勝任能力考試是中國證券業(yè)協(xié)會受中國證監(jiān)會的委托組織的，主要由從事證券發(fā)行承銷和收購兼并等投資銀行業(yè)務(wù)的人員參加的考試；考試合格且符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件的人員，可按照有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會申請注冊登記為保薦代表人。

熟悉經(jīng)濟、金融市場相關(guān)政策、法規(guī)、產(chǎn)品及工作規(guī)程，熟悉證券發(fā)行與承銷有關(guān)知識及投行業(yè)務(wù)的新動向，擅長財務(wù)分析、企業(yè)估值和融資方案設(shè)計，具有較強的項目運作能力；具有投行團隊管理經(jīng)驗;或具有較強市場開發(fā)能力，具有三年以上投行業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗，主持或參與完成過一個以上承銷項目，具有良好的從業(yè)誠信記錄。

(一)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，且自2002年1月1日起至少擔(dān)任過一個境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)債的主承銷項目的項目負責(zé)人，一個項目應(yīng)只認定一名項目負責(zé)人;

(二)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，且至少參與過兩個境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)債的主承銷項目，一個項目只認定兩名參與人員，其中包括一名項目負責(zé)人;

(三)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，擔(dān)任主管投行業(yè)務(wù)的公司高管、投行業(yè)務(wù)部門負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人或投行業(yè)務(wù)的其他相關(guān)負責(zé)人，每家綜合類證券公司推薦的該類人員數(shù)量不得超過其推薦通道數(shù)量的兩倍。

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(1)在證券公司從事證券發(fā)行承銷、收購兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的正式工作人員;

(2)從事證券發(fā)行承銷、收購兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)兩年以上(包括在證券公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券發(fā)行承銷、收購兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)歷)，從業(yè)年限計算截至2013年6月21日，兼職、實習(xí)等工作時間不計入從業(yè)時間;

(3)已取得證券從業(yè)資格(即通過證券業(yè)從業(yè)人員資格考試基礎(chǔ)科目及至少一門專業(yè)科目的人員)。

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按照中國證券業(yè)協(xié)會的考試計劃，網(wǎng)上報名時間為每年10月。各證券公司應(yīng)在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站申請集體報名賬號后統(tǒng)一報名并繳費。

報名入口路徑：中國證券業(yè)協(xié)會——從業(yè)人員——考試報名——當次證券業(yè)從業(yè)人員資格考試報名

保薦代表人考試采取網(wǎng)上報名方式，考生應(yīng)登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站(www.sac.net.cn)報名?？荚囐M為61元/科，繳費方式分為網(wǎng)上繳費與現(xiàn)場繳費，考生可根據(jù)需要自行選擇繳費方式。

1、繳費時限：在線支付在報名結(jié)束前均可進行繳費;現(xiàn)場支付需按報名公告時間到指定地點辦理繳費。

2、退考時限：報名開始后第3天至結(jié)束前可以選擇退考。

3、如何申請退款：在退費時間以內(nèi)，成功退考后，退考費用將退還至原繳費卡，退考產(chǎn)生的手續(xù)費由考生自行承擔(dān)。

4、退款方式：原路退回。

5、退款操作步驟：

考生登錄成功后，點擊左側(cè)菜單【已支付科目】，選擇需要退款的科目，點擊下方【申請退款】按鈕，考生確認退款訂單信息，無誤后點擊【確認退款】，即可完成退款操作。6、退款周期：考試結(jié)束后1個月內(nèi)。

考試科目為證券知識綜合考試、投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)考試兩科。

保薦代表人考試準考證入口將于11月開通

考生在規(guī)定時間內(nèi)報名網(wǎng)站打印準考證，打印網(wǎng)站為中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)，具體考試時間安排及考試場次將在準考證中明示。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的考試計劃，2020年保代考試將會舉辦2次，分別在5月30、31日及11月28、29日，相比于前些年一年考3-4次的頻率，19、20年的考試頻率算是降下來了。

考點設(shè)置：

北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、拉薩、深圳、大連、青島、寧波、廈門、蘇州、溫州、泉州、贛州(40個城市)。

屆時考生可選擇以上任一城市參加考試?？紙鲈敿毜刂穼⒃跍士甲C中明示。本次考試采取閉卷機考形式，題目均為客觀題。

保薦代表人勝任能力考試大綱

目錄

第一章?保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一節(jié) 資格管理

第二節(jié) 主要職責(zé)

第三節(jié) 工作規(guī)程

第四節(jié) 執(zhí)業(yè)規(guī)范

第五節(jié) 內(nèi)部控制

第二章?財務(wù)分析

第一節(jié) 會計

第二節(jié) 財務(wù)分析

第三節(jié) 稅法、審計、內(nèi)部控制與評估

第三章?股權(quán)融資

第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票

第二節(jié) 上市公司發(fā)行新股

第三節(jié) 非上市公眾公司股份公開轉(zhuǎn)讓

第四章?債權(quán)融資

第一節(jié) 政府債券

第二節(jié) 金融債券

第三節(jié) 公司債券

第四節(jié) 企業(yè)債券

第五節(jié) 資產(chǎn)證券化

第五章?定價銷售

第一節(jié) 股票估值

第二節(jié) 債券估值

第三節(jié) 股票發(fā)行與銷售

第四節(jié) 債券發(fā)行與銷售

第六章?財務(wù)顧問

第一節(jié) 業(yè)務(wù)監(jiān)管

第二節(jié) 上市公司收購

第三節(jié) 上市公司重大資產(chǎn)重組

第四節(jié) 涉外并購

第五節(jié) 非上市公眾公司并購

第七章?持續(xù)督導(dǎo)

第一節(jié) 法人治理

第二節(jié) 規(guī)范運作

第三節(jié) 信守承諾

第四節(jié) 持續(xù)信息披露

第五節(jié) 法律責(zé)任

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保薦代表人勝任能力考試，考試科目為《投資銀行業(yè)務(wù)》。保薦代表人考試不指定考試教材，考試范圍參考《保薦代表人勝任能力考試大綱》，大綱中給出了參考書目及常用法規(guī)目錄，如下：

參考書目

1.中國證券監(jiān)督管理委員會編：《證券發(fā)行上市審核工作手冊》（2014），中國財政經(jīng)濟出版社。

2.中國證券業(yè)協(xié)會編：證券業(yè)從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材（2012）《證券發(fā)行與承銷》，中國金融出版社。

3.中國注冊會計師協(xié)會編：2018年注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材《會計》、《財務(wù)成本管理》、《審計》，中國財政經(jīng)濟出版社。

保薦代表人勝任能力考試考試科目為《投資銀行業(yè)務(wù)》。

考試采取閉卷機考形式，考試時間為180分鐘，題型為選擇題，考試題量為120題。包括40個單選題、80個組合單選題。其中單選題0.5分/個，組合單選題1分/個，總分100分，60分以上為通過考試。

采用閉卷機考的方式，考試成績當場不公布，考生可在考試結(jié)束7個工作日登錄證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢成績。

考生可在考試結(jié)束7個工作日登錄證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢成績。

證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢成績。

證券從業(yè)資格考試成績查詢?nèi)肟谝唬?span lang="EN-US">https://wx.233.com/u/hook/23.html

證券從業(yè)資格考試成績查詢?nèi)肟诙簑ww.sac.net.cn/cyry/kspt/kscjcx

考試時間為180分鐘，60分及以上視為合格成績。

保薦代表人勝任能力考試考生取得專業(yè)資格考試合格成績后，應(yīng)當每年參加并完成中國證券業(yè)協(xié)會組織的相應(yīng)業(yè)務(wù)培訓(xùn);未按要求完成相應(yīng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其合格成績不再有效。

通過保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》的考試可通過所任職的保薦機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會提交申請，注冊保薦代表人資格。

通過保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》的考試可通過所任職的保薦機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會提交申請，注冊保薦代表人資格。

(一)?注冊及變更保薦機構(gòu)流程

個人申請保薦代表人資格或保薦代表人變更保薦機構(gòu)的，應(yīng)當符合《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的條件，并通過所任職的保薦機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會提交申請，具體流程如下：

1、保薦機構(gòu)在協(xié)會從業(yè)人員管理平臺中為申請人提交變更執(zhí)業(yè)證書類型申請后，由該申請人登錄平臺，填寫電子申請表，并提交保薦機構(gòu)。

2、保薦機構(gòu)對申請表進行實質(zhì)審核，在確認申請信息真實、準確、完整、合規(guī)后，將申請表提交至協(xié)會外網(wǎng)進行外部公示。

3、保薦代表人資格注冊公示期限為五個工作日，期間未接到投訴舉報的，協(xié)會正式受理其資格申請;接到投訴舉報或保薦機構(gòu)在審核期間變更申請材料的，協(xié)會中止受理并進行調(diào)查。調(diào)查結(jié)束后，不符合注冊條件的，協(xié)會駁回申請，符合注冊條件的，恢復(fù)審核，期限重新開始計算。

4、協(xié)會對申請注冊保薦代表人或變更保薦機構(gòu)的人員進行抽查面談，并通過從業(yè)人員管理平臺通知被抽查人員所在機構(gòu)的保薦事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。

5、對真實、準確、完整、合規(guī)的申請，協(xié)會于受理之日起二十個工作日內(nèi)審核完畢;對不符合條件的申請人，協(xié)會駁回申請并說明理由。

(二)信息備案及材料保存要求

保薦機構(gòu)通過協(xié)會從業(yè)人員管理平臺中執(zhí)業(yè)行為管理欄目對保薦代表人、保薦機構(gòu)及保薦項目等信息進行日常維護。

1、保薦機構(gòu)應(yīng)指定保薦事務(wù)聯(lián)絡(luò)人，登錄協(xié)會從業(yè)人員管理平臺，對保薦機構(gòu)相關(guān)信息進行維護，并與協(xié)會進行日常溝通。聯(lián)絡(luò)人信息發(fā)生變化的，應(yīng)當自變更之日起三個工作日內(nèi)向協(xié)會提交更新資料。

2、保薦機構(gòu)應(yīng)通過協(xié)會從業(yè)人員管理平臺對執(zhí)業(yè)行為管理信息進行日常更新及維護，并保證所填信息及時、準確、完整。

3、保薦機構(gòu)應(yīng)當妥善保管申請人的書面申請材料及相關(guān)證明材料，以備協(xié)會檢查。

(三)違規(guī)事項處理

1、保薦代表人執(zhí)業(yè)證書申請材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，協(xié)會不予審核;已取得證書的，協(xié)會注銷其保薦代表人執(zhí)業(yè)證書。有上述情形的，協(xié)會自作出不予審核決定之日或注銷證書之日起三年之內(nèi)不再受理該申請人的執(zhí)業(yè)注冊申請。

2、保薦機構(gòu)未能按協(xié)會要求及時、準確進行保薦信息維護的，協(xié)會將暫停該機構(gòu)的保薦代表人資格申請并要求其進行整改。

3、保薦機構(gòu)提供虛假的保薦代表人注冊登記材料的，協(xié)會視情節(jié)輕重，對該機構(gòu)采取自律管理措施或紀律處分。

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保薦代表人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會將其從名單中去除：

1、被注銷或吊銷執(zhí)業(yè)證書；

2、不具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；

3 、保薦機構(gòu)撤回推薦函；

4、調(diào)離保薦機構(gòu)或其投資銀行部門；

5、負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；

6、因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會行政處罰，或者因犯罪被判處刑罰；

7、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

從名單中去除的保薦代表人符合注冊登記要求的，可再次申請注冊登記為保薦代表人；自去除名單之日起6個月的，應(yīng)當重新參加保薦代表人勝任能力考試。

關(guān)于2016年四次考試的通過率情形

根據(jù)協(xié)會統(tǒng)計,5月份通過率為2.55%,9月份通過率為7.22%。10月份通過率為6,53%、11月份通過率為10.84%，根據(jù)這個統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們可以得出四個有價值的信息:第一個，保代考試的通過率還是較低的，通常來看最高也就在10% (2015 年協(xié)會公布的平均通過率是10.22%)，所以還是需要大家下苦功夫;第二個，保代考試難度基本上遵照“一次難一次簡單”的隔次規(guī)律;第三個，2016年除了5月份通過率較低之外，其他月份明顯較高，尤其是11月份突破了10%；第四個，協(xié)會對于保代考試通過率持彈性而非穩(wěn)定態(tài)度，可以通過調(diào)節(jié)試題難度來調(diào)控通過率。

保薦代表人每年通過率不足10%。

保代考試類似CPA精華加強版+司法考試刪節(jié)版+證監(jiān)會監(jiān)管規(guī)則揣摩+基礎(chǔ)知識大雜燴。

CPA主要是會計+財管+稅法，其中會計是重中之重，難度比CPA考試高得多。

法律部分以經(jīng)濟法為主，難度也不低，另外還涉及少部分打醬油的其他法律。

監(jiān)管規(guī)則主要考證監(jiān)會的規(guī)章、文件、指導(dǎo)意見、培訓(xùn)紀要等等，上圖中最厚的那一本參考書就是監(jiān)管規(guī)則匯編。這部分最難，因為監(jiān)管規(guī)則在案例中如何適用與個人理解有很大關(guān)系，萬一你的理解和出題人的理解不一樣就傻了。這方面的很多題目，要等到第二年臨考前一群考生湊在一起重新研究，才能大致猜出來前一年考試的答案“可能”是什么。

最后，基礎(chǔ)知識大雜燴主要靠猛背，是個體力活。

保代考試的備考周期至少要2個月以上，備考時長至少要300個小時（有效復(fù)習(xí)時間）左右才算準備的比較充分。

就我個人而言，主要是2019年春節(jié)2.11號之后到6.1號考試之前，3個半月左右，工作日除極特殊情況外基本是每天2~3h，周末不加班情況下學(xué)8-10h，有效學(xué)習(xí)時間300h左右。