2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、關(guān)于外匯期權(quán)價(jià)格的因素表述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.對(duì)于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)格越低

B.到期期限越長(zhǎng)，美式期權(quán)的價(jià)格越高

C.匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越低

D.外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣(mài)出的貨幣，其利率越高，期權(quán)價(jià)格也越高

正確答案:C

答案解析:匯率的波動(dòng)性越大，期權(quán)持有人獲利的可能性越大，期權(quán)出售者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，期權(quán)價(jià)格越高；反之，匯率的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。（選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤）

2、按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類(lèi)型的不同，可將期權(quán)分為（）?！径噙x題】

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.商品期權(quán)

D.金融期權(quán)

正確答案:C、D

答案解析:按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類(lèi)型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)。選項(xiàng)CD正確。

3、國(guó)債期現(xiàn)套利策略一般分為（）。【多選題】

A.買(mǎi)入套利策略

B.基差交易策略

C.賣(mài)出套利策略

D.IRR套利策略

正確答案:B、D

答案解析:國(guó)債期現(xiàn)套利策略一般分為：基差交易策略和IRR套利策略。選項(xiàng)BD正確。

4、中期國(guó)債是指償還期限在（）年的國(guó)債?！締芜x題】

A.1-5

B.3-5

C.1-10

D.1-20

正確答案:C

答案解析:短期國(guó)債是指償還期限不超過(guò)1年的國(guó)債，中期國(guó)債是指償還期限在1～10年的國(guó)債，長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年以上的國(guó)債。選項(xiàng)C正確。

5、某套利者在銅期貨市場(chǎng)上做蝶式套利操作，4月20日賣(mài)出了5手5月份銅期貨合約，買(mǎi)入10手8月份銅期貨合約，賣(mài)出5手9月份銅期貨合約，成交價(jià)格分別為30100元/噸、30200元/噸、30300元/噸。4月30日平倉(cāng)價(jià)格分別為30000元/噸、30250元/噸、30200元/噸，則該套利者的總收益為（）元。（銅期貨5噸/手）【客觀案例題】

A.15000

B.5000

C.6500

D.7500

正確答案:D

答案解析:該套利者總盈虧為：（30100－30000）×5×5＋（30250－30200）×10×5＋（30300－30200）×5×5=7500元。選項(xiàng)D正確。

6、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類(lèi)、性質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加

D.最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值

正確答案:C

答案解析:最小變動(dòng)價(jià)位的設(shè)置是為了保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性。選項(xiàng)C說(shuō)法不正確。

7、基差走強(qiáng)的常見(jiàn)情形是（）?！径噙x題】

A.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅

B.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅低于期貨價(jià)格漲幅

C.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅

D.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅大于期貨價(jià)格跌幅

正確答案:A、C

答案解析:基差走強(qiáng)常見(jiàn)的情形有：現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅，以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅。這意味著相對(duì)于期貨價(jià)格表現(xiàn)而言，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)。選項(xiàng)AC正確。

8、下列關(guān)于期權(quán)的描述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.期權(quán)是一種選擇權(quán)

B.期權(quán)買(mǎi)方要付給賣(mài)方一定數(shù)量的權(quán)利金

C.期權(quán)買(mǎi)方到期應(yīng)當(dāng)履約，不履約需繳納罰金

D.期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的

正確答案:C

答案解析:期權(quán)也稱(chēng)選擇權(quán)，是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利，但不負(fù)有必須行權(quán)的義務(wù)。選項(xiàng)C不正確。

9、賣(mài)出看跌期權(quán)的運(yùn)用場(chǎng)合不包括（）?！締芜x題】

A.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市

B.預(yù)期后市看淡

C.預(yù)期后市上升

D.標(biāo)的價(jià)格處于橫盤(pán)

正確答案:B

答案解析:賣(mài)出看跌期權(quán)的標(biāo)的物市場(chǎng)環(huán)境是：（1）牛市；（2）橫盤(pán)，市場(chǎng)波動(dòng)率低或收窄。選項(xiàng)B正確。

10、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）?！締芜x題】

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元

正確答案:B

答案解析:CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是100美元。選項(xiàng)B正確。