2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 遠(yuǎn)期合約5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、金融機(jī)構(gòu)在未來時間里將持有大額負(fù)債，面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險時，可以買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要用于利率風(fēng)險管理，規(guī)避未來利率變動的風(fēng)險。保值者可以通過簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議，從而固定下來；利率水平，以規(guī)避可能造成的損失。面臨利率上升、負(fù)債成本增加的風(fēng)險時，買進(jìn)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

2、人民幣NDF是指以人民幣匯率為計價標(biāo)準(zhǔn)的（）。【單選題】

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.外匯遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

正確答案:C

答案解析:人民幣NDF是指以人民幣匯率為計價標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。選項(xiàng)C正確。

3、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約價值的表述，不正確的是（）。【單選題】

A.遠(yuǎn)期合約的交割價格，是買賣雙方在遠(yuǎn)期合約中約定的未來交付標(biāo)的資產(chǎn)的價格，也稱為協(xié)議價格

B.合約簽訂后，隨著時間的推移，遠(yuǎn)期合約的價值始終為零

C.遠(yuǎn)期價格也稱為資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格，是指遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格

D.依據(jù)持有成本原理，遠(yuǎn)期價格等于標(biāo)的資產(chǎn)即期價格與持倉成本的和

正確答案:B

答案解析:遠(yuǎn)期合約的交割價格，是買賣雙方在遠(yuǎn)期合約中約定的未來交付標(biāo)的資產(chǎn)的價格，也稱為協(xié)議價格。（選項(xiàng)A正確）在合約簽訂時，遠(yuǎn)期價格等于確定的未來交割價格，合約的遠(yuǎn)期價值為零。合約簽訂后，隨著時間推移，原有合約的價值就可能不再為零。（選項(xiàng)B，表述不正確）遠(yuǎn)期合約價值，簡稱遠(yuǎn)期價值。指遠(yuǎn)期合約本身的價值，也稱為資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格。（選項(xiàng)C正確）依據(jù)持有成本原理，遠(yuǎn)期價格等于標(biāo)的資產(chǎn)即期價格與持倉成本的和。（選項(xiàng)D正確）

4、下列關(guān)于商品遠(yuǎn)期的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.商品遠(yuǎn)期合約是以特定商品作為標(biāo)的物的遠(yuǎn)期合約

B.商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性，是一種有組織的場內(nèi)交易

C.遠(yuǎn)期交易可以采取實(shí)物交割或者差額結(jié)算

D.商品遠(yuǎn)期合約是生產(chǎn)者和經(jīng)營者為規(guī)避商品現(xiàn)貨風(fēng)險而創(chuàng)造出來的

正確答案:B

答案解析:與日常交易中買賣雙方簽訂的商品貿(mào)易合同相比，商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性、是有組織的場外交易。選項(xiàng)B不正確。

5、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價=即期匯率買價+近端掉期點(diǎn)買價。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點(diǎn)的做市商買價。