2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當(dāng)基差走弱時，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)值減小

C.賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值交易存在凈盈利

正確答案:B

答案解析:基差走弱，是指基差的數(shù)值變小。正向市場，基差為負；反向市場，基差為正。對于賣出套期保值，基差走弱虧損；對于買入套期保值，基差走弱盈利。選項ACD說法正確。選項B不正確，如基差由-5變?yōu)?2，表示基差走強。

2、某投資者在2月22日賣出5月豆粕期貨合約，價格為2900元/噸，同時買入5月豆粕看漲期權(quán)，敲定價格為2840元/噸，權(quán)利金為120元/噸。3月21日，5月豆粕期貨合約價格為2650元/噸，5月豆粕看漲期權(quán)價格為20元/噸，則該投資者最大收益為（）元/噸(手續(xù)費忽略)。【單選題】

A.100

B.150

C.250

D.350

正確答案:B

答案解析:投資者有兩個合約，即期貨合約和期權(quán)合約。期貨合約的賣出價是2900元/噸，平倉買入價2650元/噸，期貨合約盈虧為2900-2650=250元/噸；買入看漲期權(quán)，執(zhí)行價2840元/噸，當(dāng)市場價格為2650元/噸時，低于執(zhí)行價，期權(quán)買方不會行權(quán)。但可以選擇將期權(quán)平倉。期權(quán)買入價120元/噸，期權(quán)賣出平倉價20元/噸，期權(quán)盈虧為20-120=-100元/噸。則投資者總盈虧為：250-100=150元/噸。（選項B正確）

3、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則1月中旬到3月中旬基差的變化情況是（）?！究陀^案例題】

A.基差走弱120元／噸

B.基差走強120元／噸

C.基差走強100元／噸

D.基差走弱100元／噸

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格 ，1月中旬基差為3600-4350=-750元/噸；3月中旬基差為4150-4780=-630元/噸；基差由-750到-630，基差變大120元/噸，即基差走強120元/噸。選項B正確。

4、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的是（）?！径噙x題】

A.道瓊斯平均系列指數(shù)

B.標準普爾500指數(shù)

C.香港恒生指數(shù)

D.英國金融時報指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:道瓊斯平均系列指數(shù)的計算方法采用的是算術(shù)平均法；英國金融時報指數(shù)采用幾何平均法計算。選項BC正確。

5、利率期貨賣出套期保值者最初在期貨市場上賣出利率期貨合約，其目的是（）?！締芜x題】

A.對沖市場利率上升為其帶來的風(fēng)險

B.對沖市場利率下降為其帶來的風(fēng)險

C.對沖匯率上升為其帶來的風(fēng)險

D.對沖匯率下降為其帶來的風(fēng)險

正確答案:A

答案解析:利率與價格成反向變動關(guān)系，若利率上漲，則債券價格會下跌，因此為對沖市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行利率期貨賣出套期保值。選項A正確。