2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假定年利率r為8%，年指數(shù)股息d為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期合約的交割日。4 月1 日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。買(mǎi)賣(mài)期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)；買(mǎi)賣(mài)股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買(mǎi)賣(mài)股票的市場(chǎng)沖擊成本為0.6%；投資者是貸款購(gòu)買(mǎi)，借貸利率為成交金額的0.5%，則4月1日時(shí)6月指數(shù)期貨合約的無(wú)套利區(qū)間是（）?！究陀^案例題】

A.[1606，1646]

B.[1600，1640]

C.[1616，1656]

D.[1620，1660]

正確答案:A

答案解析:指數(shù)期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1600×[1+（8%-1.5%)×3/12]=1626(點(diǎn))；股指期貨交易成本=0.2+0.2=0.4(點(diǎn))；股票買(mǎi)賣(mài)手續(xù)費(fèi)=1600×0.5%=8(點(diǎn))；股票買(mǎi)賣(mài)沖擊成本=1600×0.6%=9.6(點(diǎn))；借貸利息=1600×0.5%×3/12=2(點(diǎn))；交易成本=0.4+8+9.6+2=20(點(diǎn))；無(wú)套利區(qū)間：下界=1626-20=1606(點(diǎn))； 上界=1626+20=1646(點(diǎn))。即[1606,1646]

2、下列關(guān)于衍生品交易的基本特征，表述不正確的是（）?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外交易

B.期權(quán)交易收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等

C.遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性好

D.互換一般是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

正確答案:C

答案解析:遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性較差，選項(xiàng)C不正確。遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外交易 ，選項(xiàng)A正確；期權(quán)交易的特點(diǎn)是收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等，選項(xiàng)B正確；互換一般是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，選項(xiàng)D正確。

3、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)椋ǎ！締芜x題】

A.它不易受利率波動(dòng)的影響

B.歐洲美元定期存款單不可轉(zhuǎn)讓

C.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低

D.交易者多，為了方便投資者

正確答案:B

答案解析:歐洲美元定期存款存單無(wú)法轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚨狡跓o(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割。

4、繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的基本條件之一，并以會(huì)員出資額設(shè)定投資回報(bào)比例。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人。

5、以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）?！径噙x題】

A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元／蒲式耳

B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元／蒲式耳

D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元／蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元／蒲式耳

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)。選項(xiàng)AD正確。