2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、對于信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)，下面說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.相比保本型信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)，可贖回類的信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)其投資風(fēng)險(xiǎn)更高

B.可贖回類的信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)內(nèi)嵌的是一個看漲期權(quán)，票據(jù)投資者是期權(quán)的賣方

C.首次違約類信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以一個信用資產(chǎn)組合為標(biāo)的，該產(chǎn)品比標(biāo)準(zhǔn)信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)更低 

D.信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)的發(fā)行人承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)非常小，因?yàn)橛型顿Y者的全額現(xiàn)金擔(dān)保

正確答案:C

答案解析:信用聯(lián)結(jié)票據(jù)是在資產(chǎn)證券化中，發(fā)起人的債權(quán)債務(wù)未轉(zhuǎn)移給SPV時(shí)，由SPV發(fā)行信用聯(lián)結(jié)票據(jù)，使用發(fā)行票據(jù)獲得資金購買高質(zhì)量低風(fēng)險(xiǎn)證券，所得收益用于支付票據(jù)本息，剩余部分用來分散債務(wù)人違約而使發(fā)起人承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合中，出現(xiàn)首次違約的風(fēng)險(xiǎn)高于任意單個資產(chǎn)出現(xiàn)違約的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C不正確。

2、一個國家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)主要包括（）。【多選題】

A.經(jīng)濟(jì)增長

B.物價(jià)穩(wěn)定

C.充分就業(yè)

D.國際收支平衡

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一個國家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)主要包括經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)和國際收支平衡幾個方面。

3、以下屬于國債基差交易操作的是（）。【多選題】

A.做多現(xiàn)券，做空國債期貨

B.做多當(dāng)季國債期貨，做空下一季國債期貨

C.做空現(xiàn)券，做多國債期貨

D.做空當(dāng)季國債期貨，做多下一季國債期貨

正確答案:A、C

答案解析:國債基差交易可分為做多基差（買入基差策略）和做空基差（賣出基差策略）。做多基差，即認(rèn)為基差會上漲，則買入現(xiàn)券，賣出期貨，待基差上漲平倉獲利；做空基差，即認(rèn)為基差會下跌，則賣出現(xiàn)券，買入期貨，待基差下跌后平倉獲利。

4、無套利定價(jià)理論被用在均衡市場上存在套利機(jī)會的金融資產(chǎn)定價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:無套利定價(jià)理論被用在均衡市場上不存在任何套利（策略）機(jī)會的金融資產(chǎn)定價(jià)。

5、在進(jìn)出口貿(mào)易中，出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨的風(fēng)險(xiǎn)是（）?！締芜x題】

A.本幣升值 ； 外幣貶值

B.本幣升值 ； 外幣升值

C.本幣貶值 ； 外幣貶值

D.本幣貶值 ； 外幣升值

正確答案:A

答案解析:進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來自于匯率的波動。一般而言，出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨本幣升值或外幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)口型企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品、設(shè)備支付外幣時(shí)，將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。