2020年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主（ ）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)?！締芜x題】

A.威廉.夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬·羅斯

D.格雷厄姆

正確答案:A

答案解析:夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉?夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。此比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

2、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.不同投資組合在不同時(shí)間期限內(nèi)的最大回撤不具有可比性

B.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越高，最大回撤一定越大

D.投資的期限越長(zhǎng)，最大回撤可能越大

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)錯(cuò)誤，最大回撤這個(gè)指標(biāo)是要將損失控制在相對(duì)于其投資期間最大財(cái)富的一個(gè)固定比例，因此投資組合的風(fēng)險(xiǎn)變化，最大回撤不會(huì)發(fā)生變化；根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失。投資的期限越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。

3、假設(shè)某封閉式基金9月21日的基金資產(chǎn)凈值為15000萬元人民幣，9月22日的基金資產(chǎn)凈值為15500萬元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.28%，該年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金9月22日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（ ）萬元?！締芜x題】

A.0.155

B.0.150

C.0.125

D.0.115

正確答案:D

答案解析:目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。H=E·R/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)=15000 ×0.28%/365=0.115（萬元），E表示前一日基金資產(chǎn)凈值，R表示管理費(fèi)率。

4、按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后（ ）的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。【單選題】

A.第2位

B.第3位

C.第4位

D.第5位

正確答案:C

答案解析:按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益；發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

5、UCITS三號(hào)指令與UCITS 一號(hào)指令相比最大的突破在于（ ）。【單選題】

A.提出了基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.提出了規(guī)范管理公司和簡(jiǎn)要招募說明書的指令

C.擴(kuò)大了UCITS基金可以投資的金融工具的范圍

D.為UCITS管理公司提供了“歐盟護(hù)照”

正確答案:D

答案解析:D項(xiàng)，UCITS三號(hào)指令與UCITS 一號(hào)指令相比最大的突破在于為UCITS管理公司提供了“歐盟護(hù)照”，即在歐盟任何一個(gè)成員國(guó)都可設(shè)立UCITS管理公司，歐盟各成員國(guó)不得為非本國(guó)的UCITS管理公司設(shè)置額外障礙；A項(xiàng)是一號(hào)指令的內(nèi)容；BC兩項(xiàng)均為三號(hào)指令新增內(nèi)容，但不是最大突破。

6、以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是（ ）。【單選題】

A.算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值

B.與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大

D.由于幾何平均收益率是通過對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

正確答案:C

答案解析: 選項(xiàng)C說法不正確，一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值 （選項(xiàng)A符合），與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值（選項(xiàng)B符合）。由于幾何平均收益率是通過對(duì)時(shí)間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向（選項(xiàng)D符合）。

7、（ ）主要受通貨膨脹預(yù)期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際利率水平等的影響?！締芜x題】

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.利率變動(dòng)

D.匯率變動(dòng)

正確答案:C

答案解析:此題考的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，答案是C選項(xiàng)，利率變動(dòng)主要受通貨膨脹預(yù)期、中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際利率水平等的影響。利率變動(dòng)是不確定的，經(jīng)常發(fā)生，并且利率變動(dòng)是一個(gè)積累的過程，因此利率風(fēng)險(xiǎn)具備一定的隱蔽性。

8、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）?！締芜x題】

A.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A

答案解析:基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：①投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；②投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

9、（ ）是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率?！締芜x題】

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.利息

D.年利率

正確答案:A

答案解析:當(dāng)期收益率，又稱為當(dāng)前收益率，是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率。故A正確。當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債券在某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率；到期收益率，又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率；利息，從其形態(tài)上看，是貨幣所有者因?yàn)榘l(fā)出貨幣資金而從借款者手中獲得的報(bào)酬；從另一方面看，它是借貸者使用貨幣資金必須支付的代價(jià)；年利率，指一年的存款利率。

10、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基本子市場(chǎng)不包括（ ）?！締芜x題】

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

正確答案:C

答案解析:我國(guó)債券市場(chǎng)形成了銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系。