2025年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在一個并非完全有效的市場上，（ ）更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報?！締芜x題】

A.被動投資策略

B.主動投資策略

C.量化投資策略

D.股票投資策略

正確答案:B

答案解析:與被動投資相比，在一個并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報。

2、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小

B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

正確答案:D

答案解析:CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。貝塔值越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大。

3、每一個投資者對于收益和風(fēng)險都有（）的預(yù)期和偏好，每一個投資者的最優(yōu)投資組合（）?！締芜x題】

A.不同，不同

B.不同，相同

C.相同，不同

D.相同，相同

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：每一個投資者對于收益和風(fēng)險都有不同的預(yù)期和偏好，每一個投資者的最優(yōu)投資組合不同。

4、在下列情況中，投資組合風(fēng)險分散效果好的是（ ）。 【單選題】

A.投資組合內(nèi)成分證券的方差增加

B.投資組合內(nèi)成分證券的協(xié)方差增加

C.投資組合內(nèi)成分證券的期望收益率降低

D.投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)程度降低

正確答案:D

答案解析:根據(jù)均值方差法，投資組合的期望收益越高，或是方差越低，組合的風(fēng)險分散效果越好。D項(xiàng)，投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)系數(shù)值越小，投資組合的方差越小，組合的風(fēng)險越低。

5、當(dāng)β=0.5時，市場組合上漲（），該資產(chǎn)隨之上漲（）?！締芜x題】

A.1%，1%

B.0.5%，0.5%

C.1%，1.5%

D.1%，0.5%

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：當(dāng)β=0.5時，市場組合上漲1%，該資產(chǎn)隨之上漲0.5%。