2025年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（ ）管理?！締芜x題】

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:此題與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施的內(nèi)容有關(guān)，因此答案是B選項(xiàng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括：①制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要；②及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤；③建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制；④進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合。

2、收益率固定不變，通貨膨脹率上升時(shí)，投資者面臨（ ）。【單選題】

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:此題考的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，答案是C選項(xiàng)，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹是購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，使得資產(chǎn)總購(gòu)買力發(fā)生變化，投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而下降，物價(jià)上漲投資者實(shí)際購(gòu)買力就會(huì)下降。

3、凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越大，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越（ ）?！締芜x題】

A.大

B.小

C.不變

D.不確定

正確答案:A

答案解析:答案是A選項(xiàng)，有的股票基金每年的凈值增長(zhǎng)率可能相差很大，有的股票基金每年的凈值增長(zhǎng)率之間的差異可能較小。凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越大，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高?；饍糁翟鲩L(zhǎng)率的波動(dòng)程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)量，并通常按月計(jì)算。

4、下列不屬于分級(jí)基金要考慮的風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）?！締芜x題】

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A

答案解析:答案是A選項(xiàng)，QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重。分級(jí)基金要考慮的風(fēng)險(xiǎn)則不包含匯率風(fēng)險(xiǎn)。

5、債券基金的久期與基金組合中各個(gè)債券的久期的關(guān)系是（ ）?！締芜x題】

A.債券基金的久期等于各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均

B.債券基金的久期等于基金中久期最大的債券的久期

C.債券基金的久期等于基金中久期最小的債券的久期

D.債券基金的久期等于各個(gè)債券久期的算數(shù)平均

正確答案:A

答案解析:答案是A選項(xiàng)，債券基金的久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均。與單個(gè)債券的久期一樣，債券基金的久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。