2023年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列不屬于基金的非系統(tǒng)性風險的是（  ）?！締芜x題】

A. 投資管理風險

B.通貨膨脹風險

C.公司治理風險

D.職業(yè)道德風險

正確答案:B

答案解析:通貨膨脹風險屬于系統(tǒng)性風險。投資管理風險  、公司治理風險、職業(yè)道德風險屬于非系統(tǒng)性風險。

2、每一個投資者對于收益和風險都有（）的預期和偏好，每一個投資者的最優(yōu)投資組合（）?！締芜x題】

A.不同，不同

B.不同，相同

C.相同，不同

D.相同，相同

正確答案:A

答案解析:選項A正確：每一個投資者對于收益和風險都有不同的預期和偏好，每一個投資者的最優(yōu)投資組合不同。

3、投資決策委員會一般的組成中不包括（  ）。【單選題】

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

正確答案:C

答案解析: 投資決策委員會一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。

4、（ ）不能改變基金貝塔值。 【單選題】

A.調(diào)整現(xiàn)金頭寸

B.改變投資風格

C.同比例增加各項投資

D.增加債券投資比例

正確答案:C

答案解析:CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。ABD三項均會影響基金凈值增長率，從而改變基金貝塔值。C同比例增加各項投資不會影響基金凈值增長率，從而不會改變基金貝塔值。

5、（ ）認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償?！締芜x題】

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型

正確答案:D

答案解析:資本資產(chǎn)定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。按照該邏輯，投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統(tǒng)性風險；承擔額外的非系統(tǒng)性風險將不會給投資者帶來收益。