2022年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為六個(gè)步驟，其中不包括（ ）?！締芜x題】

A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向

B.聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

C.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

D.向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公司變更登記

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)，約定受讓方對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。（2）受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)的約定，股權(quán)受讓方可聘請(qǐng)法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同 時(shí)，部分股權(quán)并購(gòu)交易需經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷(xiāo)或變更 轉(zhuǎn)讓方的出資證明書(shū)，向受讓方簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容。（6）向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)公司變更登記。

2、下列屬于投資后項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。Ⅰ.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況Ⅱ.監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策Ⅳ.預(yù)測(cè)基金收益【單選題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：投資后項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況 ；（2）監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；（3）參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策。

3、合伙型基金的普通合伙人同時(shí)擔(dān)任基金管理人，其收入不包括（）?！締芜x題】

A.股息紅利

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

C.基金的托管費(fèi)

D.基金的管理費(fèi)

正確答案:C

答案解析:合伙型基金的普通合伙人通常情況下為公司法人，如果普通合伙人同時(shí)擔(dān)任基金管理人，其收入大致包括兩類(lèi)：按投資額分得股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、基金的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。

4、下列內(nèi)容文件不屬于盡職調(diào)查報(bào)告的附件部分的是（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

B.審計(jì)報(bào)告

C.法律意見(jiàn)書(shū)

D.行業(yè)分析報(bào)告

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：盡職調(diào)查報(bào)告的附件部分主要包括：審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、行業(yè)分析報(bào)告等。

5、以下不屬于法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容的是（）。【單選題】

A.公司的歷史沿革

B.公司的稅務(wù)

C.公司的主要財(cái)產(chǎn)

D.公司的設(shè)立及存續(xù)

正確答案:A

答案解析:法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容：（1）公司的設(shè)立及存續(xù)（2）公司的業(yè)務(wù)（3）公司的主要財(cái)產(chǎn)（4）公司的債權(quán)債務(wù)（5）公司的稅務(wù)（6）公司的勞動(dòng)（7）公司的訴訟、仲裁及行政處罰

6、下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示說(shuō)法正確的是（ ）。Ⅰ. 對(duì)于合格投資者應(yīng)當(dāng)履行揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與合格投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》Ⅱ. 在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)Ⅲ. 投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等Ⅳ. 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示： 對(duì)于合格投資者應(yīng)當(dāng)履行揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與合格投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)，說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容可參考《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引》，包括但不限于：私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。

7、盡職調(diào)查的操作流程一般包括（  ）等幾個(gè)階段。Ⅰ.計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建Ⅱ.撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告Ⅲ.進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核Ⅳ.企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：盡職調(diào)查的操作流程一般包括：計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建—二手資料收集與研讀—企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研—撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告—進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核。

8、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備（  ），切實(shí)防范利益輸送。Ⅰ.審慎評(píng)估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突Ⅱ.建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度Ⅲ.有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度Ⅳ.具備開(kāi)展外包業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開(kāi)展服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評(píng)估外包服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突，建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范利益輸送。

9、下列哪項(xiàng)不屬于間接上市的操作流程（）?！締芜x題】

A.提交項(xiàng)目申請(qǐng)文件與后續(xù)遞補(bǔ)資料

B.收購(gòu)股權(quán)，分協(xié)議轉(zhuǎn)讓和場(chǎng)內(nèi)收購(gòu)，目前比較多的是協(xié)議收購(gòu)

C.換殼，即資產(chǎn)置換。借殼上市完整的流程結(jié)束，一般需要半年以上的時(shí)間，其中最主要的環(huán)節(jié)是要約收購(gòu)豁免審批、重大資產(chǎn)置換的審批，其中，尤其是核心資產(chǎn)的財(cái)務(wù)、法律等環(huán)節(jié)的重組、構(gòu)架設(shè)計(jì)工作

D.收購(gòu)股權(quán)和資產(chǎn)置換這些工作必須在重組之前完成

正確答案:A

答案解析:借殼上市操作流程，一般要經(jīng)過(guò)兩個(gè)步驟：（1）收購(gòu)股權(quán)，分協(xié)議轉(zhuǎn)讓和場(chǎng)內(nèi)收購(gòu)，目前比較多的是協(xié)議收購(gòu)；（2）換殼，即資產(chǎn)置換。借殼上市完整的流程結(jié)束，一般需要半年以上的時(shí)間，其中最主要的環(huán)節(jié)是要約收購(gòu)豁免審批、重大資產(chǎn)置換的審批，其中，尤其是核心資產(chǎn)的財(cái)務(wù)、法律等環(huán)節(jié)的重組、構(gòu)架設(shè)計(jì)工作。這些工作必須在重組之前完成。

10、（），我國(guó)頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》?！締芜x題】

A.2005年11月

B.2007年6月

C.2011年11月

D.2014年8月

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確，2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。