2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十五章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、（ ）將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間?！締芜x題】

A.持有期收益率

B.算數(shù)平均收益率

C.幾何平均收益率

D.時(shí)間加權(quán)收益率

正確答案:D

答案解析:時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算方法將收益率計(jì)算區(qū)間分為子區(qū)間，每個(gè)子區(qū)間可以是一天、一周、一個(gè)月等。每個(gè)子區(qū)間以現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)間劃分，將每個(gè)區(qū)間的收益率以幾何平均的方式相連接。持有期收益率指投資者持有股票期間的股息或紅利收入與買賣價(jià)差占股票買入價(jià)格的比率；算術(shù)平均收益率是最簡(jiǎn)單的方法，即算術(shù)平均收益率(R)是將各單個(gè)期間的收益率(R)加總，然后除以期間數(shù)(n)；幾何平均收益率是將各個(gè)單個(gè)期間的收益率乘積，然后開n次方。幾何平均收益率使用了復(fù)利的思想，即考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。

2、信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的（ ）。【單選題】

A.超額收益

B.絕對(duì)收益

C.相對(duì)收益

D.部分收益

正確答案:A

答案解析:信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。

3、或然表反映的是所有樣本基金在連續(xù)兩個(gè)時(shí)期內(nèi)分別處于（）地位的數(shù)量?！締芜x題】

A.“輸贏”“輸輸”

B.“贏輸”“贏贏”

C.“輸贏”“輸輸”“贏輸”“贏贏”

D.“輸贏”“贏輸”

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：或然表反映的是所有樣本基金在連續(xù)兩個(gè)時(shí)期內(nèi)分別處于“輸贏”“輸輸”“贏輸”“贏贏”地位的數(shù)量。

4、下列關(guān)于信息比率與夏普比率的說(shuō)法有誤的是（ ）。【單選題】

A.夏普比率是對(duì)絕對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

B.信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素

C.信息比率是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

D.信息比率=（基金投資組合收益-業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益）/投資組合標(biāo)準(zhǔn)差

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D錯(cuò)誤，信息比率用公式可以表示為：；夏普比率是根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)，是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率。夏普比率計(jì)算過(guò)程中并未涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，而是選用市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)；信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。

5、對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（ ）?！締芜x題】

A.Brinson方法

B.特雷諾比率

C.信息比率

D.夏普比率

正確答案:A

答案解析:對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素，即資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)；特雷諾比率來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率；信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小；夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉·夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。此比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。