2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、（  ）就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度?！締芜x題】

A.市場(chǎng)靈敏度

B.市場(chǎng)有效性

C.市場(chǎng)長(zhǎng)期性

D.市場(chǎng)有機(jī)性

正確答案:B

答案解析: 市場(chǎng)有效性就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

2、如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是（ ）。 【單選題】

A.未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

B.投資工具價(jià)格能夠反映所有可獲得信息

C.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化

D.價(jià)格起伏不大

正確答案:B

答案解析:一個(gè)信息有效的市場(chǎng)，投資工具的價(jià)格應(yīng)當(dāng)能夠反映所有可獲得的信息，包括基本面信息、價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)信息等。

3、馬科維茨的現(xiàn)代投資組合理論假設(shè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡

B.風(fēng)險(xiǎn)中性

C.風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.風(fēng)險(xiǎn)平衡

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：馬科維茨的現(xiàn)代投資組合理論假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。

4、下列不屬于基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（  ）?！締芜x題】

A. 投資管理風(fēng)險(xiǎn)

B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

C.公司治理風(fēng)險(xiǎn)

D.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資管理風(fēng)險(xiǎn)  、公司治理風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

5、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散化的表述中，不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.兩種預(yù)期收益具有同樣的波動(dòng)規(guī)律的資產(chǎn)在不允許賣(mài)空的情況下無(wú)法構(gòu)建出預(yù)期收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合

B.兩種資產(chǎn)的收益波動(dòng)存在相反趨勢(shì)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好

C.通過(guò)分散化可以將資產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)降低到0

D.投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量越多，風(fēng)險(xiǎn)降低的效果就越顯著

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，由于無(wú)法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在，隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降到某個(gè)穩(wěn)定的水平，該水平取決于無(wú)法分散化的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量越多，風(fēng)險(xiǎn)降低的效果就越顯著；兩種資產(chǎn)的收益波動(dòng)存在相反趨勢(shì)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好；兩種預(yù)期收益具有同樣的波動(dòng)規(guī)律的資產(chǎn)在不允許賣(mài)空的情況下無(wú)法構(gòu)建出預(yù)期收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合。