2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務(wù)的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

a.法律意見書中使用"基本符合"、"未發(fā)現(xiàn)"等措辭

b.就證監(jiān)會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

c.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

d.法律意見書由一位律師簽名

e.法律意見書報送后，根據(jù)中國證監(jiān)會的反饋意見進行相應(yīng)修改，并重新出具法律意見書

正確答案:b

答案解析:根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第41號）分析如下： ac兩項，根據(jù)第二十一條，法律意見書應(yīng)當列明相關(guān)材料、事實、具體核查和驗證結(jié)果、國家有關(guān)規(guī)定和結(jié)論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。 d項，根據(jù)第二十四條，律師從事規(guī)定的證券法律業(yè)務(wù)時，其所出具的法律意見應(yīng)當由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務(wù)所負責人簽名，加蓋該律師事務(wù)所印章，并簽署日期。 b項，根據(jù)第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)后，發(fā)生重大事項或者律師發(fā)現(xiàn)需要補充意見的，應(yīng)當及時提出補充意見。

2、關(guān)于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 ⅰ.公司彌補虧損后應(yīng)從稅后利潤中提取10％的法定公積金 ⅱ.法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存余額不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25% ⅲ.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止ⅳ.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

a.ⅰ、ⅱ、ⅲ

b.ⅰ、ⅱ、ⅳ

c.ⅰ、ⅲ、ⅳ

d.ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳ

e.ⅱ、ⅲ、ⅳ

正確答案:d

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應(yīng)當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續(xù)提取。任意公積金的提取由股東會根據(jù)需要決定。《公司法》第一百六十九條規(guī)定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

3、某外國投資者擬對上市公司進行戰(zhàn)略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實有資產(chǎn)總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實有資產(chǎn)總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發(fā)行方式進行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進行戰(zhàn)略投資的原則批復函后，由其向中國證監(jiān)會報送定向發(fā)行申請文件， 中國證監(jiān)會依法予以核準Ⅳ.通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進行戰(zhàn)略投資的批準后，由其向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的規(guī)定，III項，通過上市公司定向發(fā)行方式進行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的原則批復函后，上市公司向中國證監(jiān)會報送定向發(fā)行申請文件，中國證監(jiān)會依法予以核準，IV項，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進行戰(zhàn)略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)，并報中國證監(jiān)會備案，投資者擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式構(gòu)成對上市公司的實際控制，獲得批準后，向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認手續(xù)、向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)。

4、某有限公司通過了解散公司的股東會決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規(guī)定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.為抵償債務(wù)，承接一個新的工程項目

B.代表公司參與民事訴訟

C.變價出售公司財產(chǎn)

D.發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)后，向人民法院申請宣告破產(chǎn)

E.清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款

正確答案:A

答案解析:A項，《公司法》第一百八十六條規(guī)定，清算期間，公司存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。BCDE四項，第一百八十四條規(guī)定，清算組在清算期間行使下列職權(quán)：①清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單，②通知、公告?zhèn)鶛?quán)人，③處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)，④清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權(quán)、債務(wù)；⑥處理公司清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動。

5、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存貨周轉(zhuǎn)率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收入和銷售成本均增長20%，則2008年存貨周轉(zhuǎn)率為（  ）?！具x擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產(chǎn)負債表中期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬元），存貨周轉(zhuǎn)率為4，則公司2007年的銷售成本＝平均存貨×存貨周轉(zhuǎn)率＝4500 × 4= 18000（萬元）。則該公司2008年的存貨周轉(zhuǎn)率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。

6、某上市公司發(fā)生下列哪些事件時，需要報送臨時報告并予公告？(     )[2008年真題]Ⅰ.對另外一個行業(yè)進行大額投資 Ⅱ.一名獨立董事涉嫌犯罪正在接受司法機關(guān)調(diào)查 Ⅲ.1/3以上的機器季節(jié)性停工檢修 Ⅳ.產(chǎn)品季節(jié)性提高價格5% Ⅴ.成本上升，預計對公司利潤影響較大【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規(guī)定，發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，④公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措施，?國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。III、IV兩項屬于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，不屬于重大事件。

7、以下屬于資產(chǎn)負債表日后事項的有（ ）。 Ⅰ.某公司應(yīng)收賬款因債務(wù)人經(jīng)營不好已經(jīng)計提部分壞賬準備，2010年12月31日該公司遭遇嚴重災害損失，預計90%款項無法收回。該公司于2011年3月20日財務(wù)報告批準報出日之前得知該事項 Ⅱ.資產(chǎn)負債表日后至財務(wù)報表報出日之前，某公司發(fā)生訴訟并經(jīng)法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對外提供擔保，因被擔保人財務(wù)狀況惡化，無法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產(chǎn)負債表日后至財務(wù)報表批準報出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務(wù)擔保責任。但甲公司2010年度財務(wù)報告未確認與該擔保事項相關(guān)的預計負債 Ⅳ.某上市公司在財務(wù)報表批準報出之前，董事會通過了利潤分配預案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項屬于資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項，II、IV兩項屬于資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項。

8、某發(fā)行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營業(yè)收入12億，利潤總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運行1個會計年度后方可進行IPO Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 I項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。 II項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%，但不超過100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。 IV項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20% (10億元）的，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負債表。

9、重污染行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營公司申請首次公開發(fā)行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應(yīng)當提供國家環(huán)?？偩值暮瞬橐庖姡?      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內(nèi)煤炭生產(chǎn)，子公司從事火力發(fā)電Ⅱ.公司省內(nèi)從事鋁制品生產(chǎn)，分公司從事電解鋁生產(chǎn) Ⅲ.公司跨省從事化工行業(yè)生產(chǎn) Ⅳ.公司省內(nèi)從事鋼鐵生產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環(huán)境保護總局制定的《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進行環(huán)境保護核查的規(guī)定》（環(huán)[2003] 101號）第一條規(guī)定，上市公司環(huán)境保護核查的對象包括重污染行業(yè)申請上市的企業(yè)，申請再融資的上市企業(yè)，再融資募集資金投資于重污染行業(yè)。重污染行業(yè)暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。而《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行監(jiān)管函[2008] 6號）規(guī)定，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事環(huán)發(fā)[2003]101號文件所列其他重污染業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司首發(fā)申請首次公開發(fā)行股票的，申請文件中應(yīng)當提供國家環(huán)?？偩值暮瞬橐庖姡慈〉孟嚓P(guān)意見的，不受理申請。

10、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權(quán)激勵計劃，下列說法不符合股權(quán)激勵相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應(yīng)經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔?；騼斶€債務(wù)。 IV項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會負責擬定股權(quán)激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應(yīng)當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵計劃草案應(yīng)當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應(yīng)當對股權(quán)激勵計劃中有關(guān)內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。