2025年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》考試共42題，分為單選題和多選題和案例分析題。小編為您整理第七章 證券法律制度5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、甲公司委托乙證券公司以代銷(xiāo)方式公開(kāi)發(fā)行股票6000萬(wàn)股，代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)時(shí)，投資者認(rèn)購(gòu)甲公司股票的數(shù)量為4000萬(wàn)股。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列表述中，正確的有（ ）?！径噙x題】

A.甲公司應(yīng)當(dāng)以自有資金購(gòu)入剩余的2000萬(wàn)股

B.股票發(fā)行失敗

C.甲公司可以更換承銷(xiāo)商，繼續(xù)銷(xiāo)售剩余的2000萬(wàn)股

D.應(yīng)當(dāng)返還已收取的4000萬(wàn)股發(fā)行價(jià)款，并加算銀行同期存款利率

正確答案:B、D

答案解析:股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式，代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量 70% 的（4000 ÷ 6000 × 100% < 70% ），為發(fā)行失敗；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。

2、首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商禁止配售股票的對(duì)象包括（）?！径噙x題】

A.已與主承銷(xiāo)商簽署保薦、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人

B.主承銷(xiāo)商持股比例5%以上的股東

C.過(guò)去12個(gè)月內(nèi)與主承銷(xiāo)商存在保薦、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東

D.承銷(xiāo)商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工

正確答案:A、B

答案解析:首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得向下列對(duì)象配售股 票：①發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工，發(fā)行 人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、髙級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共 同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的 其他子公司；②主承銷(xiāo)商及其持股比例5%以上的股東，主承銷(xiāo)商的董事、監(jiān)事、高 級(jí)管理人員和其他員工，主承銷(xiāo)商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí) 管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控 股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；③承銷(xiāo)商及其控股股東、董事、 監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）；④上述前3項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的 家庭成員；⑤過(guò)去6個(gè)月內(nèi)與主承銷(xiāo)商存在保薦、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以 上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷(xiāo)商簽署保薦、承 銷(xiāo)業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān) 事、髙級(jí)管理人員（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）。

3、某上市公司擬公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（非分離交易）。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列表述中，不正確的是（）?！締芜x題】

A.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年

B.上市公司最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)低于人民幣15億元的，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保

C.以保證方式為上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保

D.可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起3個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票

正確答案:D

答案解析:可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起“6個(gè)月”后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。

4、甲以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式取得乙上市公司7%的股份，之后擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式增持乙公司5%的股份。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，甲需要進(jìn)行權(quán)益披露的時(shí)點(diǎn)分別是（ ）?！締芜x題】

A.其持有乙公司股份5%和10%時(shí)

B.其持有乙公司股份7%和10%時(shí)

C.其持有乙公司股份5%和7%時(shí)

D.其持有乙公司股份7%和12%時(shí)

正確答案:D

答案解析:本題屬于“協(xié)議轉(zhuǎn)讓” + “協(xié)議轉(zhuǎn)讓”，均不必專(zhuān)門(mén)在5%以及5%的整數(shù)倍上停下來(lái)履行權(quán)益披露義務(wù)，而是直接完成交易，在每次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后再依法履行權(quán)益披露義務(wù)。在本題中，甲應(yīng)在第一次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，即持股7%時(shí)履行一次權(quán)益披露義務(wù)，在第二次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，即持股12%時(shí)履行第二次權(quán)益披露義務(wù)。

5、公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其債券價(jià)格的重大事項(xiàng)。下列不屬于重大事項(xiàng)的是（）?！締芜x題】

A.債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化

B.發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)，超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的10%

C.發(fā)行人新增借款達(dá)到上年末凈資產(chǎn)的15%

D.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C屬于重大事項(xiàng)的正確表述是發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%。