是的，資本資產(chǎn)定價模型可以反映系統(tǒng)性風(fēng)險對資產(chǎn)必要收益率的影響。CAPM認為，資產(chǎn)的必要收益率取決于市場風(fēng)險溢價和資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是指與整個市場相關(guān)的風(fēng)險，它無法通過分散化來消除。CAPM認為，資產(chǎn)的必要收益率與市場風(fēng)險溢價成正比，與資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險成正比。因此，系統(tǒng)性風(fēng)險越高，資產(chǎn)的必要收益率就越高。