證券投資顧問勝任能力考試是證券從業(yè)資格專項業(yè)務類資格考試，即“專業(yè)資格考試”，主要測試考生是否具備從事證券業(yè)務的專業(yè)人員履行法定職責所必備的專業(yè)知識、專業(yè)技能和專業(yè)操守。關注公眾號（證券從業(yè)資格考試助手）獲取更多最新最熱資訊。

第一章 證券投資顧問業(yè)務監(jiān)管

考情分析

本章主要從資格管理、主要職責、工作規(guī)范和法律責任四個方面介紹了證券投資顧問業(yè)務監(jiān)管。其中,資格管理部分主要介紹了證券投資顧問的職業(yè)資格取得方式、管理及職業(yè)培訓要求;主要職責部分介紹了證券公司、投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供投資建議服務的職責;工作流程部分包括了證券投資顧問業(yè)務的一些工作規(guī)范要求、制度及職業(yè)操守等;法律責任部分主要介紹了證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務違反法律法規(guī)的后果等。

學習方法

本章內(nèi)容難度不大,記憶性知識點較多,理解性記憶即可。證券投資顧問的業(yè)務監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及證券投資顧問的工作流程中的各環(huán)節(jié)應該滿足的基本要求。除此之外,考生還需掌握證券投資顧問的職業(yè)資格取得方式、管理制度、工作規(guī)程及違反法律法規(guī)的后果等內(nèi)容。

知識結(jié)構(gòu)

第二章 基本理論

考情分析

本章主要介紹了生命周期理論、貨幣的時間價值、資本資產(chǎn)定價理論、證券投資理論、有效市場假說等基本理論。其中生命周期理論主要介紹了生命周期各階段的特征、需求和目標、理財重點及理財規(guī)劃;貨幣的時間價值主要介紹了貨幣時間價值,現(xiàn)值、終值、有效年利率、年金的計算;資本資產(chǎn)定價理論內(nèi)容包括資本資產(chǎn)定價模型,資本市場線,證券市場線,套利定價理論和模型;證券投資理論介紹了證券組合,資產(chǎn)配置:有效市場假說內(nèi)容主要有預期效用理論,前景理論,個體心理與行為偏差,金融泡沫,行為資產(chǎn)定價理論,有效市場假說概念、假設條件及其應用。

學習方法

本章記憶性的內(nèi)容比較多,難度較大,有的知識點看似簡單,實際涉及到的小考點多,考生必須牢記考點才能在短時間內(nèi)選出正確答案。在復習過程中,考生應區(qū)分理解生命周期各階段的特征、需求和目標、理財重點以及理財規(guī)劃,單、復利,現(xiàn)值與終值,資本市場線與證券市場線,掌握資產(chǎn)定價的假設條件、資本資產(chǎn)定價模型和因素模型,理解有效市場假說,對于證券組合、套利定價模型、預期效用理論、行為偏差原理、行為資產(chǎn)定價等內(nèi)容,要求考生熟練掌握。

知識結(jié)構(gòu)

第三章 客戶分析

考情分析

本章主要從信息分析、財務分析、風險分析和目標分析四個方面介紹了客戶分析的內(nèi)容。其中,信息分析主要介紹了客戶信息的分類、收集方法:財務分析介紹了個人資產(chǎn)負債表和個人現(xiàn)金流量表的項目及內(nèi)容、預測客戶未來收入、支出的方法;風險分析主要介紹了客戶理財價值觀、客戶風險偏好的主要類型、客戶風險承受能力的影響因素和評估方法、客戶風險特征的內(nèi)容和矩陣的編制方法以及投資渠道偏好、知識結(jié)構(gòu)、生活方式、個人性格等對客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響等;目標分析主要介紹了客戶證券投資需求和目標的分類和內(nèi)容和客戶證券投資目標分析方法等。

學習方法

本章內(nèi)容難度不大,以記憶性知識點為主。客戶分析從內(nèi)容上主要涉及信息分析、財務分析、風險分析和目標分析?？忌鷳摲磸蛷土?并通過過關習題鞏固相應知識點。

知識結(jié)構(gòu)

第四章 證券分析

考情分析

本章包括基本分析和技術分析。其中,基本分析主要介紹基本分析的兩種方法、宏觀經(jīng)濟分析、證券市場的供求分析、證券市場傳導宏觀經(jīng)濟政策的機制、行業(yè)分析、公司分析、證券估值方法等;技術分析主要介紹了技術分析的基本假設、使用圖形、趨勢線、阻力位與支持位,移動平均數(shù)、相對強弱指數(shù)、移動移動平均值等指標道氏理論和艾氏波浪理論,技術分析方法的分類、特點,應用前提和適用范圍以及局限性,總體、樣本和統(tǒng)計量,統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計、假設檢驗,常用統(tǒng)計軟件及其應用。

學習方法

本章難度較大,涉及到的小考點多,考生必須在理解的基礎上牢記考點。在復習過程中,考生應注意區(qū)分理解宏觀經(jīng)濟分析,證券市場的供求分析,行業(yè)分析,公司分析,掌握證券估值方法,了解統(tǒng)計基本內(nèi)容,對于技術分析趨勢線及常用指標,道氏理論和艾氏波浪理論,要求考生熟練掌握。

知識結(jié)構(gòu)

第五章 風險管理

考情分析

本章主要從信用風險、市場風險、流動風險三方面介紹了風險管理的基本內(nèi)容。其中信用風險管理主要介紹了信用風險的類別、識別的內(nèi)容和方法、客戶評級和債項評級的內(nèi)容和計量方法、監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法、預警信用風險的程序和主要方法、控制信用風險的限額管理方法、信用風險緩釋技術的主要內(nèi)容及處理方法等;市場風險管理主要包括市場風險的類型、久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理、市場風險管理流程、控制市場風險的限額管理、風險對沖等方法;流動風險管理詳細介紹了資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動性的途徑和機制、流動性風險的評估方法、監(jiān)測指標和預警信號以及利用壓力測試、情景分析預測流動性、控制流動性風險的主要做法等內(nèi)容。

學習方法

本章雖然涉及到的知識點較多,但知識結(jié)構(gòu)體系完整,框架清晰,考生應側(cè)重于理解。建議考生通過大量做題來鞏固和加深對本章知識的掌握程度?？忌鷳斫庑庞蔑L險的類別、識別方法、客戶評級和債項評級的內(nèi)容和計量方法、監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法、預警信用風險的主要方法以及控制信用風險的限額管理方法;點掌握市場風險的類型、久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理等;熟悉資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動性的途徑和機制、流動性風險的評估方法、監(jiān)測指標和預警信號:對于控制市場風險的限額管理、風險對沖方法以及利用壓力測試、情景分析預測、控制流動性風險的主要做法則要求考生熟練掌握和運用。

知識結(jié)構(gòu)

第六章 品種選擇

考情分析

本章主要內(nèi)容包括產(chǎn)品選擇、時機選擇和行業(yè)輪動的基本理論。產(chǎn)品選擇主要介紹了證券產(chǎn)品選擇的目標基本原則及步驟、現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征、產(chǎn)品與客戶適配的相關要求等內(nèi)容:時機選擇則主要包括買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則、證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求、買進時機和賣出時機選擇的策略等基本內(nèi)容;行業(yè)輪動部分作為本章的了解內(nèi)容,主要介紹了行業(yè)輪動的特征、驅(qū)動因素、主要策略及配置、不同行業(yè)輪動的關聯(lián)性和介入時點的選擇。

學習方法

本章知識結(jié)構(gòu)清晰完整,考生學習起來難度較小,學習過程中應認真研讀核心講義,快速了解重點、理解難點、掌握答題技巧?？忌鷳煜ぷC券產(chǎn)品選擇的目標、基本原則和步驟;重點掌握現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征:了解產(chǎn)品與客戶適配、行業(yè)輪動的相關內(nèi)容:熟練運用證券產(chǎn)品買進時機與賣出時機選擇的策略。

知識結(jié)構(gòu)

第七章 投資組合

考情分析

本章主要介紹了股票投資組合、債券投資組合和衍生工具的基本理論。其中股票投資組合包括股票投資風格的分類體系及其績效評價的指標體系和計算方法、積極型股票投資策略操作方法、簡單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法、加強指數(shù)法等內(nèi)容;債券投資組合主要介紹了積極型債券組合管理策略和消極型債券組合管理策略;衍生工具則主要介紹了實施對沖策略的主要步驟、風險敞口分析和對沖比率確定的主要內(nèi)容、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法、實施套利策略的主要步驟以及期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法。

學習方法

本章涉及到的細小知識點較多,側(cè)重于理解性記憶,難度適中,考生可將前后考點進行對比記憶。在復習過程中,考生應區(qū)分理解積極型股票投資策略、簡單型消極投資策略、指數(shù)型消極投資策略以及加強指數(shù)法,對比記憶積極型債券組合管理策略中的水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線以及消極型債券組合管理策略中的指數(shù)策略、免疫策略,掌握風險敞口分析和對沖比率的確定、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法,對于期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法,要求考生熟練掌握。

知識結(jié)構(gòu)

第八章 理財規(guī)劃

考情分析

本章主要從現(xiàn)金、消費和債務管理、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、人生事件規(guī)劃以及投資規(guī)劃五個方面介紹了理財規(guī)劃的基本內(nèi)容。其中現(xiàn)金、消費和債務管理重點介紹了現(xiàn)金、消費和債務管理的目標、現(xiàn)金預算編制、應急資金管理的內(nèi)容、消費支出預期及其他消費的內(nèi)容、有效債務管理和影響個人信貸能力的因素、債務管理應注意的事項、家庭財務預算的綜合分析等基本理論:保險規(guī)劃主要介紹了保險基本原理和我國主要的保險品種、保險規(guī)劃的目標、主要步驟、風險類型及其制定原則等內(nèi)容;稅收規(guī)劃包括我國的稅收體系和主要稅種、稅收規(guī)劃的目標、原則、基本內(nèi)容及主要步驟等內(nèi)容:人生事件規(guī)劃主要包括教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃:投資規(guī)劃則主要介紹了投資規(guī)劃的目標、基本內(nèi)容和步驟及其實際運用等內(nèi)容。

學習方法

本章涉及到的知識點較為瑣碎,需要大量記憶的內(nèi)容較多,考生在學習過程中應注重掌握答題技巧?？忌鷳斫猬F(xiàn)金、消費和債務管理的目標、現(xiàn)金預算編制的內(nèi)容、程序和控制的方法、現(xiàn)金預算與實際的差異分析:重點記憶影響個人信貸能力的因素;詳細掌握保險規(guī)劃的目標、制定原則、稅收規(guī)劃的目標、原則和基本內(nèi)容;對于投資規(guī)劃的目標、基本內(nèi)容和步驟,則要求考生熟練掌握和運用。

知識結(jié)構(gòu)