2021年證券投資顧問(wèn)考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列不得列入個(gè)人/家庭的現(xiàn)金流量表中的是（）。【選擇題】

A.工資薪金

B.資本利得

C.日常生活開支

D.汽車貸款

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：資產(chǎn)負(fù)債表衡量的是個(gè)人/家庭在某一時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債狀況。個(gè)人現(xiàn)金流量表反映客戶一定時(shí)期的收入與支出情況。汽車貸款屬于客戶某一時(shí)點(diǎn)的負(fù)債，應(yīng)被列入資產(chǎn)負(fù)債表。

2、退休規(guī)劃的步驟（）。Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算資金需求和退休收入Ⅲ.計(jì)算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：退休規(guī)劃的步驟有：（1）確定退休目標(biāo)；（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）計(jì)算資金需求和退休收入；（Ⅱ項(xiàng)正確）（3）計(jì)算資金缺口 ；（Ⅲ項(xiàng)正確）（4）制定退休規(guī)劃；（Ⅳ項(xiàng)正確）（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。（Ⅴ項(xiàng)正確）

3、（）不是一個(gè)具體的險(xiǎn)種，而是一種承保方式。【選擇題】

A.人壽保險(xiǎn)

B.健康保險(xiǎn)

C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

D.團(tuán)體保險(xiǎn)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：團(tuán)體保險(xiǎn)不是一個(gè)具體的險(xiǎn)種，而是一種承保方式。

4、在生命周期內(nèi)，個(gè)人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄需要綜合考慮的因素有（）。Ⅰ. 退休時(shí)間Ⅱ. 工作時(shí)間Ⅲ. 可預(yù)期收支Ⅳ. 未來(lái)收支【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：生命周期理論對(duì)人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出：自然人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮其即期收支、未來(lái)收支（Ⅳ項(xiàng)正確）、可預(yù)期收支（Ⅲ項(xiàng)正確）及工作、退休時(shí)間（Ⅰ項(xiàng)、Ⅱ項(xiàng)正確）等因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以保證其消費(fèi)水平處于預(yù)期的平衡狀態(tài)，而不至于出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

5、衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.可復(fù)制性Ⅳ.高風(fēng)險(xiǎn)性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：（1）跨期性。金融衍生產(chǎn)品是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約；（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）杠桿性。金融衍生產(chǎn)品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融產(chǎn)品；（Ⅱ項(xiàng)正確）（3）聯(lián)動(dòng)性。這是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)；（4）不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。（Ⅳ項(xiàng)正確）

6、關(guān)于過(guò)度自信對(duì)金融市場(chǎng)的影響說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。【選擇題】

A.當(dāng)投資者過(guò)度自信時(shí)，其資產(chǎn)組合并沒(méi)有完全分散化，集中的資產(chǎn)組合會(huì)降低其期望效用

B.過(guò)度自信不會(huì)損害市場(chǎng)效率

C.當(dāng)投資者過(guò)度自信時(shí)，市場(chǎng)中的交易量會(huì)増大

D.過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致總的信號(hào)被過(guò)度估計(jì)，使得價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)格

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤：過(guò)度自信會(huì)使公開披露的信息被過(guò)度估計(jì)，導(dǎo)致價(jià)格偏離資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值，這時(shí)過(guò)度自信損害了市場(chǎng)效率；選項(xiàng)A說(shuō)法正確：當(dāng)投資者過(guò)度自信時(shí)，其資產(chǎn)組合并沒(méi)有完全分散化，集中的資產(chǎn)組合會(huì)降低其期望效用；選項(xiàng)C說(shuō)法正確：當(dāng)投資者過(guò)度自信時(shí)，過(guò)度評(píng)價(jià)了其私人信息的準(zhǔn)確性并錯(cuò)誤地解釋了這些信號(hào)，市場(chǎng)中的交易量會(huì)増大；選項(xiàng)D說(shuō)法正確：過(guò)度自信的價(jià)格接受者會(huì)過(guò)度估計(jì)他們的個(gè)人信息,這會(huì)導(dǎo)致總的信號(hào)被過(guò)度估計(jì)，使得價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)格。

7、債券的收益性主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.投資者投入資金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來(lái)利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來(lái)利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來(lái)利息收入（Ⅱ項(xiàng)、Ⅲ項(xiàng)正確）；二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額（Ⅳ項(xiàng)正確）。

8、假定某公司股票在第0期的股利為0.6元，股利增長(zhǎng)率為4% ，預(yù)期收益率為7% ，假設(shè)該公司采取固定增長(zhǎng)率的股利政策，該股票的價(jià)值是（）元?！具x擇題】

A.16

B.27

C.20.8

D.13.2

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：固定增長(zhǎng)模型下股票的價(jià)值的計(jì)算公式為：V=D0*（1+g）/（k-g），式中：D0表示期初股利，k表示必要收益率（即預(yù)期收益率），g表示股利增長(zhǎng)率。由題意可得，D0=0.6元，k=7%，g=4%，代入公式可得該股票的價(jià)值V=0.6*（1+4%）/（7%-4%）=20.8（元）。

9、跨期套利的理論依據(jù)是（）?！具x擇題】

A.持有成本理論

B.基差隨交割月份的臨近逐漸趨近于零

C.買入價(jià)差理論

D.基差隨交割月份的臨近逐漸趨近于1

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：跨期套利的理論基礎(chǔ)是基差隨交割月份的臨近逐漸趨近于零。

10、最優(yōu)證券組合是使投資者（）的有效組合，它是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合?！具x擇題】

A.利益最大化

B.最滿意

C.風(fēng)險(xiǎn)最小

D.最均衡

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：最優(yōu)證券組合是使投資者最滿意的有效組合，它是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。