最優(yōu)證券組合，指的是在給定的風(fēng)險水平下，能夠帶來最大預(yù)期收益的證券組合；或者在給定的預(yù)期收益水平下，風(fēng)險最小的證券組合。這一概念源自于現(xiàn)代投資組合理論（Modern Portfolio Theory，簡稱MPT），由哈里·馬科維茨（Harry Markowitz）在1952年首次提出。

1. 風(fēng)險與收益的平衡：最優(yōu)證券組合強(qiáng)調(diào)在風(fēng)險和收益之間找到平衡點。投資者需要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和收益目標(biāo)來選擇合適的證券組合。

2. 風(fēng)險分散：通過將不同類型的證券（如股票、債券、基金等）進(jìn)行組合，可以有效分散單一證券的風(fēng)險，降低整個投資組合的波動性。

3. 預(yù)期收益：投資者在選擇證券組合時，需要考慮各證券的預(yù)期收益。通常，預(yù)期收益越高，風(fēng)險也越大。

4. 現(xiàn)代投資組合理論：該理論認(rèn)為，通過合理配置資產(chǎn)，投資者可以在風(fēng)險可控的前提下，實現(xiàn)收益最大化。最優(yōu)證券組合是這一理論在實際投資中的應(yīng)用。

構(gòu)建最優(yōu)證券組合的步驟如下：

1. 確定投資目標(biāo)：明確自己的風(fēng)險承受能力和收益目標(biāo)。

2. 收集數(shù)據(jù)：收集各種證券的歷史數(shù)據(jù)，包括收益、風(fēng)險等。

3. 計算預(yù)期收益和風(fēng)險：利用歷史數(shù)據(jù)，計算各證券的預(yù)期收益和風(fēng)險。

4. 構(gòu)建組合：根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，選擇合適的證券進(jìn)行組合。

5. 優(yōu)化組合：通過調(diào)整證券權(quán)重，使得組合在風(fēng)險和收益方面達(dá)到最優(yōu)。

6. 監(jiān)控和調(diào)整：定期監(jiān)控投資組合的表現(xiàn)，根據(jù)市場變化和投資目標(biāo)調(diào)整組合。

請記住，最優(yōu)證券組合并非一成不變，投資者需要根據(jù)市場環(huán)境和自身需求，不斷調(diào)整和優(yōu)化組合。希望以上回答能夠幫助您完全理解并解決您的問題。如有其他疑問，請隨時提問。祝您投資順利！