2022年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第三章 金融學(xué)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某人在未來(lái)三年中，每年將從企業(yè)獲得一次性勞務(wù)報(bào)酬50000元，企業(yè)支付報(bào)酬的時(shí)間既可在每年年初，也可在每年年末，若年利率為10%，由于企業(yè)支付報(bào)酬時(shí)點(diǎn)的不同，則三年收入的現(xiàn)值差為（）?！具x擇題】

A.12434.26元

B.14683. 49 元

C.8677.69 元

D.4545.45 元

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：企業(yè)在年初支付報(bào)酬的現(xiàn)值為：企業(yè)在年末支付報(bào)酬的現(xiàn)值為：所以，由予支付報(bào)酬時(shí)點(diǎn)的不同，三年收入的現(xiàn)值差為：136776.86 -124342.60 = 12434.26元。

2、實(shí)際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價(jià)格仍會(huì)上漲，這種市場(chǎng)異常現(xiàn)象是指（）。【選擇題】

A.會(huì)計(jì)異?，F(xiàn)象

B.事件異?，F(xiàn)象

C.公司異?，F(xiàn)象

D.日歷異?，F(xiàn)象

正確答案:A

答案解析:會(huì)計(jì)異常是指會(huì)計(jì)信息公布后發(fā)生的股價(jià)變動(dòng)的異?，F(xiàn)象。如，盈余意外效應(yīng)：實(shí)際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價(jià)格仍會(huì)上漲；市凈率效應(yīng)：市凈率低的公司的效益常常低于高市凈率公司的收益；市盈率效應(yīng)：市盈率較低的股票往往有較高的收益率。

3、“因素模型”也被稱為（）。Ⅰ. 指數(shù)模型Ⅱ. 林特納模型Ⅲ. 夏普模型Ⅳ. 費(fèi)雪模型【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：“因素模型”也被稱為指數(shù)模型或夏普模型。（Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)正確）

4、某企業(yè)有一張單利計(jì)息的帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。（一年按360天計(jì)算）【選擇題】

A.60

B.70

C.80

D.90

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：?jiǎn)卫⒌挠?jì)算公式為：I = PV x i x t（PV為現(xiàn)值；i為利率；n 為期限；I為利息）， 故本題的利息=12000 x4% x 60/360=80(元）。

5、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1. 2 的證券X的期望收益率為（）?！具x擇題】

A.0.06

B.0.12

C.0.132

D.0.144

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：期望收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(市場(chǎng)期望收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=0.06+1.2x(0.12 - 0.06) =0.132。