2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個月期固定利率的定期存款，由于擔(dān)心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext-Liffe的3個月歐元利率期貨合約進行套期保值，以94.29的價格賣出10張合約，3個月后，以92.40的價格買入平倉。則期貨市場的交易結(jié)果是（）歐元。（合約乘數(shù)2500歐元）【客觀案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析:期貨市場盈利為：(94.29－92.40)×2500歐元×10張=47250歐元。選項A正確。

2、下列關(guān)于國債期貨的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.在中長期國債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利

B.全價交易中，交易價格不包括國債的應(yīng)付利息

C.凈價交易的缺陷是在付息日會產(chǎn)生一個較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價格曲線不連續(xù)

D.買方付給賣方的發(fā)票金額包括國債本金和應(yīng)付利息

正確答案:A、D

答案解析:在中長期國債的交割中，賣方具有選擇用哪種券種交割的權(quán)利。買方付給賣方的發(fā)票金額包括國債本金和應(yīng)付利息。（選項AD正確）凈價交易中，交易價格不包括國債的應(yīng)付利息。全價交易的缺陷是在付息日會產(chǎn)生一個較大的向下跳空缺口，導(dǎo)致價格曲線不連續(xù)。（選項BC不正確）

3、歐洲某公司預(yù)計將于3個月后收到1000萬歐元，并打算將其投資于3個月期的定期存款。由于擔(dān)心3個月后利率會下跌，該公司應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入CME的3個月歐洲美元期貨合約

B.賣出CME的3個月歐洲美元期貨合約

C.買入倫敦國際金融期貨交易所的3個月歐元利率期貨合約

D.賣出倫敦國際金融期貨交易所的3個月歐元利率期貨合約

正確答案:C

答案解析:歐洲公司未來收到歐元，擔(dān)心市場利率下降，應(yīng)進行買入套期保值；因此買入倫敦國際金融期貨交易所的3個月歐元利率期貨合約，選項C正確。

4、賣出基差策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差擴大平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:賣出基差策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利。

5、國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。