2021年CIA考試正在備考當中，很多小伙伴學習的時候都不能理解期貨從業(yè)風險的規(guī)避，下面幫考網(wǎng)就為大家詳細講解一下這個知識點，趕快來看看。

交易風險的管理方法包括：

1、遠期市場套期保值

遠期市場套期保值就是利用遠期外匯市場，通過簽訂抵消性質的遠期外匯合約，以此來防范由于匯率變動而可能造成的損失，達到保值目的。

遠期外匯合約是一種契約關系，即：規(guī)定一方在未來某個特定日期，以合約確定的匯率向另一方交割一定數(shù)額的貨幣以換取特數(shù)額的另一種貨幣。履行合約的資金來源可能是現(xiàn)存/經(jīng)營業(yè)務的應收款，或者是尚無著落，需要時再去即期外匯市場購買。

通過遠期市場套期的保值可以得到完全確定的現(xiàn)金流量價值，但它不一定是最大化的價值。利用遠期市場套期保值的前提是必須存在遠期外匯的市場，而在實際生活中，并不是任何貨幣都存在遠期外匯市場的。

2、貨幣市場套期保值

簡單來說就是通過在貨幣市場上的短期借貸，來建立配比性質或抵消性質的債權、債務，以此達成抵補外幣應收應付款項所涉及的匯率變動風險目的。貨幣市場套期保值也涉及合約以及履行合約資金來源問題，但簽訂的是一個貸款協(xié)議，即尋求貨幣市場套期保值的公司需從某個貨幣市場借入一種貨幣，并將其在即期外匯市場上兌換成另一種貨幣，然后投入到另一個貨幣市場。履行合約的資金來源無非是經(jīng)營業(yè)務的應收款，或需要時再到即期外匯市場購買。

如果屬于前者，那貨幣市場套期保值就是“拋補性質（Covered）”；若屬于后者，貨幣市場套期保值則是沒有保值的，仍存在一定的風險。貨幣市場套期保值涉及借款換匯和投資（即借貸）是兩個過程和兩個貨幣市場，其保值機制在于兩個貨幣市場的利率差異與遠期匯率升（貼）的關系。

3、期權市場套期保值

根據(jù)對外匯匯率變化趨勢的預判，在外匯期權市場上購買看漲或看跌的期權，坐觀外匯市場變化，決定是否行使或放棄期權，達到既能保值又有盈利機會目的。

期權給予購買方的是權利而不是義務，購買方在匯率變化對自己有利的時候行使期權，對自己不利時則放棄期權，確保收入底線，且有望獲得無限的盈利。如果跨國公司不能確定未來現(xiàn)金流量是否會發(fā)生或者何時發(fā)生，那期權市場套期保值是最理想的保值工具。

以上就是理解期貨從業(yè)風險規(guī)避的全部內容，看完這些你都理解了嗎？幫考網(wǎng)祝大家備考順利，考試取得好成績！