2025年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十五章 基金業(yè)績評價(jià)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、基金的業(yè)績歸因不包括（ ）?！締芜x題】

A.資產(chǎn)配置

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)選擇

C.行業(yè)選擇

D.證券選擇

正確答案:B

答案解析:基金的業(yè)績歸因是指在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上將其分解，研究基金超額收益的組成。一般可對基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇等方面進(jìn)行歸因。選項(xiàng)B不包含在基金業(yè)績歸因里面。

2、下列關(guān)于H-M模型的說法錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.H-M模型帶有虛擬變量D

B.當(dāng)市場走好時(shí)，虛擬變量為1，β取較大值

C.當(dāng)市場萎靡時(shí)，虛擬變量為0，β取較小值

D.當(dāng)虛擬變量的參數(shù)平均值在統(tǒng)計(jì)上顯著大于零時(shí)，表明基金存在證券品種選擇能力

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：當(dāng)虛擬變量的參數(shù)平均值在統(tǒng)計(jì)上顯著大于零時(shí)，表明基金存在時(shí)機(jī)選擇能力。

3、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.3%，則基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：則當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率為（  ）。【單選題】

A.2.68%

B.4.01%

C.4.16%

D.4.57%

正確答案:B

答案解析:則當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率=0.6*5.87%+0.3*1.45%+0.1*0.48%=4.01%

4、（ ）是通過星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法?！締芜x題】

A.基金風(fēng)格

B.基金星級(jí)評價(jià)

C.基金業(yè)績計(jì)算

D.基金分類

正確答案:B

答案解析:基金星級(jí)評價(jià)是通過星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。一般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對基金給予星級(jí)評定。

5、以下關(guān)于詹森α說法不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

正確答案:D

答案解析: 詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)（選項(xiàng)A符合）。若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異（選項(xiàng)B符合）。當(dāng)αp>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)（選項(xiàng)C符合）；當(dāng)αp<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn)（選項(xiàng)D不符合）。