2025年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、私募股權(quán)投資基金參與者之一的被投資企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)期對(duì)所需資金的要求是（）?！締芜x題】

A.需要啟動(dòng)資金

B.需要籌措用于規(guī)模擴(kuò)張及改善生產(chǎn)能力所必需的資金

C.需要并購(gòu)、改制資金的注入

D.需要相應(yīng)的周轉(zhuǎn)資金渡過難關(guān)

正確答案:A

答案解析:私募股權(quán)投資基金被投資企業(yè)在每一階段所需資金：（1）創(chuàng)業(yè)期企業(yè)：需要啟動(dòng)資金（2）成長(zhǎng)期：需要籌措用于規(guī)模擴(kuò)張及改善生產(chǎn)能力所必需的資金（3）改制或重組中：需要并購(gòu)、改制資金的注入（4）面臨財(cái)務(wù)危機(jī)：需要相應(yīng)的周轉(zhuǎn)資金渡過難關(guān)（5）相對(duì)成熟的企業(yè)：上市前需要一定的資本注入以達(dá)到證券交易市場(chǎng)的相應(yīng)要求

2、下列不屬于股權(quán)投資基金盡職調(diào)查主要分類的是（）?！締芜x題】

A.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

B.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查

C.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

D.法律盡職調(diào)查

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B不屬于，股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。

3、（）是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為?！締芜x題】

A.股權(quán)投資基金托管

B.股權(quán)投資基金管理

C.股權(quán)投資基金托收

D.股權(quán)投資基金清算

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確，股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對(duì)基金履行安全保管財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會(huì)等職責(zé)的行為。

4、契約型基金又稱為單位信托基金，指（）的基金管理公司，基金管理公司作為受托人通過與委托人簽定"信托契約"的形式發(fā)行受益憑證——"基金單位持有證"來募集社會(huì)上的閑散資金?！締芜x題】

A.專門的投資機(jī)構(gòu)(銀行和企業(yè))共同出資組建

B.專門的投資機(jī)構(gòu)(政府和企業(yè))共同出資組建

C.專門的投資機(jī)構(gòu)(政府和銀行)共同出資組建

D.以上都不正確

正確答案:A

答案解析:契約型基金又稱為單位信托基金，指專門的投資機(jī)構(gòu)(銀行和企業(yè))共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為受托人通過與委托人簽定"信托契約"的形式發(fā)行受益憑證——"基金單位持有證"來募集社會(huì)上的閑散資金。

5、未經(jīng)（），不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金?！締芜x題】

A.基金業(yè)協(xié)會(huì)的批準(zhǔn)

B.特定對(duì)象確定程序

C.證券業(yè)協(xié)會(huì)的批準(zhǔn)

D.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確，未經(jīng)特定對(duì)象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。

6、下列關(guān)于基金投資活動(dòng)及投資者買賣基金涉及稅收的說法正確的是（ ）。Ⅰ. 基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。Ⅱ. 證券投資基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。Ⅲ. 基金賣出股票時(shí)按照1%的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易也按相同稅率征收印花稅。Ⅳ. 機(jī)構(gòu)投資者、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅，暫免征收印花稅?！締芜x題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:基金投資活動(dòng)及投資者買賣基金涉及的稅收：（1）基金投資活動(dòng)及投資者買賣基金涉及的稅收項(xiàng)目：營(yíng)業(yè)稅、印花稅、所得稅。（2）基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。（3）證券投資基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。（4）基金賣出股票時(shí)按照1%的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（5）對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅。（6）機(jī)構(gòu)投資者、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。非金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅，暫免征收印花稅。

7、出具法律意見書時(shí)，律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師進(jìn)行盡職調(diào)查工作時(shí)核查的重點(diǎn)內(nèi)容包括（）。Ⅰ.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況Ⅱ.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整Ⅲ.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求Ⅳ.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明外包服務(wù)協(xié)議情況是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：出具法律意見書時(shí)，律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)進(jìn)行必要的盡職調(diào)查工作，并根據(jù)要求進(jìn)行核查，通常律師應(yīng)核查的重點(diǎn)內(nèi)容包括：（1）是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)；（2）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；（3）是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十二條專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則；（4）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東；若有，應(yīng)說明穿透后的境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定；（5）律師應(yīng)盡職要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交完善的投資人資料和協(xié)議，以確定實(shí)際控制人對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的實(shí)際影響和支配力；（6）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)），若有，請(qǐng)說明機(jī)構(gòu)及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為基金管理人；（7）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；（8）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明外包服務(wù)協(xié)議情況是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)；（9）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求；（11）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到行政處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施；（12）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況；（13）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向甚金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；（14）經(jīng)辦律師及律師事物所認(rèn)為需要說明的其他事項(xiàng)。

8、股權(quán)投資基金的項(xiàng)目上市退出的主要市場(chǎng)包括（）。Ⅰ.主板市場(chǎng)Ⅱ.中小企業(yè)板市場(chǎng)Ⅲ.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)Ⅳ.紐約證券交易所【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板；對(duì)我國(guó)企業(yè)來說，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所、紐約證券交易所等市場(chǎng)為主。

9、基金管理人需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案。應(yīng)考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)瑕疵Ⅱ.或然債務(wù)Ⅲ.法律訴訟Ⅳ.環(huán)保問題以及監(jiān)管問題【單選題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要，直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量?；鸸芾砣诵枰占浞值男畔?，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)瑕疵、或然債務(wù)、法律訴訟、環(huán)保問題以及監(jiān)管問題等都是考察的內(nèi)容。

10、重大事項(xiàng)變更不包括（）?！締芜x題】

A.基金管理人變更控股股東

B.基金管理人變更實(shí)際控制人

C.基金管理人變更傭金

D.基金管理人變更法定代表人

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：基金管理人變更控股股東、實(shí)際控制人或者法定代表人（執(zhí)行亊務(wù)合伙人) (以下統(tǒng)稱重大事項(xiàng)變更）的，基金管理人應(yīng)就重大事項(xiàng)變更向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行變更登記，具體報(bào)送方式為：將控股股東、實(shí)際控制人或法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）變更報(bào)告及相關(guān)證明文件發(fā)送至協(xié)會(huì)郵箱，并通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交變更后的控股股東、實(shí)際控制人或法定代表人的基本信息、重大事項(xiàng)變更的法律意見書等進(jìn)行重大事項(xiàng)變更?；饦I(yè)協(xié)會(huì)將依據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核對(duì)辦理。