2024年基金從業(yè)資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（  ）?！締芜x題】

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行新股

C.公司合并

D.股票合并

正確答案:D

答案解析: 即使在構造的股票組合中包括目標指數(shù)的所有成分股股票，成分股股票的權數(shù)也會因為公司合并、股票拆細和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等原因而變動，而復制的投資組合不能對此自動調(diào)整，更不用說復制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

2、下列關于資本市場線的敘述，錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.資本市場線由無風險資產(chǎn)和市場組合決定

B.資本市場線也被稱為證券市場線

C.資本市場線是有效前沿線

D.資本市場線的斜率為正

正確答案:B

答案解析: 本題答案為B，資本市場線是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，證券市場線是任意證券或組合的收益風險關系，是兩條不同的線。資本市場線由無風險資產(chǎn)和市場組合決定，資本市場線是有效前沿線  ，斜率為正。

3、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16%，β系數(shù)為2，如果市場預期的 收益率為12%，市場的無風險利率為（）?！締芜x題】

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

正確答案:D

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，每一證券的期望收益率應等于無風險利率加上該證券由β 系數(shù)測定的風險溢價。預期收益率=無風險收益率+β系數(shù)×（市場投資組合的預期收益率- 無風險收益率）。根據(jù)上式可知：16%=r+2×（12%-r），求得無風險利率r=8%。

4、在同一風險水平下能夠令期望投資收益率（）的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險（）的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線?！締芜x題】

A.最大，最大

B.最小，最大

C.最大，最小

D.最小，最小

正確答案:C

答案解析: 在同一風險水平下能夠令期望投資收益率最大的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風險最小的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

5、有效市場假說中，有效市場分為三種類型，下列不屬于有效市場類型的是（）?！締芜x題】

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：有效市場分為三種類型：弱有效市場、半強有效市場、強有效市場。